Một yếu tố quan trọng trong giao dịch thành công là hiểu rõ các loại lệnh khác nhau, mỗi loại được thiết kế để phục vụ các mục đích cụ thể và phù hợp với các phong cách giao dịch khác nhau.
Những loại lệnh này cung cấp cho bạn sự linh hoạt và kiểm soát cần thiết để thực hiện chiến lược giao dịch hiệu quả.
Những lệnh này đóng vai trò như hướng dẫn cho nhà môi giới về cách thực hiện các giao dịch của bạn, giúp bạn kiểm soát các điểm vào và ra, quản lý rủi ro và quản lý giao dịch tổng thể.
Trong bài học này, chúng ta sẽ ôn lại các loại lệnh phổ biến mà bạn đã học trong bài học trước.
Chúng ta sẽ đi sâu vào chi tiết của từng loại lệnh, khám phá các đặc điểm riêng biệt, mục đích, ưu điểm, nhược điểm và các trường hợp sử dụng lý tưởng trong thị trường forex.
Lệnh Thị Trường
Lệnh thị trường là một loại lệnh giao dịch được thực hiện ngay lập tức với mức giá thị trường tốt nhất có sẵn. Loại lệnh này ưu tiên việc thực hiện ngay lập tức hơn là việc có được một mức giá cụ thể. Nó đảm bảo rằng giao dịch được thực hiện nhanh chóng, điều này rất quan trọng trong các thị trường có sự thay đổi nhanh chóng.
Mục đích:
Mục đích chính của lệnh thị trường là đảm bảo việc thực hiện giao dịch nhanh chóng và chắc chắn. Nó phù hợp nhất khi ưu tiên việc vào hoặc ra khỏi một vị thế ngay lập tức, mà không quan tâm đến việc có được mức giá tốt nhất có thể.
Ví dụ:
- Giả sử bạn muốn mua 1.000 Euro (EUR) bằng Đô la Mỹ (USD).
- Giá thị trường hiện tại cho EUR/USD là 1.1050/1.1052 (bid/ask).
- Nếu bạn đặt lệnh thị trường để mua EUR, lệnh của bạn sẽ được thực hiện ngay lập tức tại giá ask 1.1052.
- Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được 1.000 Euro, và tài khoản của bạn sẽ bị trừ số tiền tương đương bằng Đô la Mỹ theo tỷ giá hiện hành.
Lợi ích:
- Đảm bảo thực hiện (trong hầu hết các trường hợp): Miễn là có người mua hoặc người bán trong thị trường, lệnh của bạn sẽ có khả năng được thực hiện. Điều này quan trọng khi bạn cần vào hoặc ra khỏi vị trí nhanh chóng.
- Đơn giản: Lệnh thị trường rất đơn giản và dễ hiểu, là lựa chọn lý tưởng cho các nhà giao dịch mới bắt đầu.
- Tốc độ: Lệnh thị trường được thực hiện gần như ngay lập tức, giúp bạn hành động nhanh chóng trong những cơ hội thị trường.
Nhược điểm:
- Không kiểm soát giá: Bạn không có quyền kiểm soát chính xác mức giá mà lệnh của bạn được thực hiện. Bạn có thể phải trả nhiều hơn để mua hoặc nhận ít hơn để bán so với dự kiến.
- Rủi ro trượt giá: Trong các thị trường biến động nhanh, giá có thể thay đổi nhanh chóng, và lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá ít thuận lợi hơn so với mức mà bạn nhìn thấy khi đặt lệnh.
- Không phù hợp với tất cả các thị trường: Trong các thị trường không thanh khoản, nơi không có nhiều người mua hoặc người bán, lệnh thị trường có thể không được thực hiện hoặc có thể được thực hiện ở mức giá khác xa so với mức bạn mong đợi.
Lệnh giới hạn (Limit Order)
Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán ở mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Khác với lệnh thị trường, lệnh giới hạn có thể không được thực hiện ngay lập tức nếu mức giá chỉ định không được đạt đến.
Mục đích:
Mục đích chính của lệnh giới hạn là cung cấp cho bạn sự kiểm soát tốt hơn về tỷ giá hối đoái mà bạn nhập vào hoặc thoát khỏi giao dịch. Nó cho phép bạn đặt mức giá tối đa mà bạn sẵn sàng trả khi mua (giá mua) hoặc mức giá tối thiểu bạn sẵn sàng chấp nhận khi bán (giá bán).
Ví dụ:
- Giả sử bạn muốn mua 1.000 Euro (EUR) nhưng chỉ khi tỷ giá đạt 1.1000 hoặc thấp hơn.
- Bạn đặt lệnh giới hạn mua EUR/USD ở mức 1.1000.
- Lệnh của bạn sẽ không được thực hiện trừ khi giá thị trường đạt mức giá giới hạn bạn chỉ định hoặc thấp hơn.
Ưu điểm:
- Kiểm soát giá: Bạn có toàn quyền kiểm soát tỷ giá mà lệnh của bạn được thực hiện, đảm bảo bạn nhận được mức giá mong muốn hoặc tốt hơn.
- Giảm rủi ro trượt giá: Vì bạn chỉ định giá, bạn tránh được rủi ro thay đổi giá bất ngờ dẫn đến mức giá thực hiện không thuận lợi.
- Phù hợp với tất cả các điều kiện thị trường: Lệnh giới hạn có thể được sử dụng trong cả thị trường có tính thanh khoản cao và thị trường thiếu thanh khoản, cũng như trong các giai đoạn có biến động cao.
Nhược điểm:
- Không đảm bảo thực hiện: Nếu giá thị trường không bao giờ đạt mức giá giới hạn bạn chỉ định, lệnh của bạn sẽ không được thực hiện.
- Cơ hội bị bỏ lỡ: Nếu thị trường di chuyển nhanh theo hướng có lợi cho bạn, lệnh giới hạn của bạn có thể không được kích hoạt và bạn có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.
- Cần kiên nhẫn: Bạn có thể phải chờ đợi thị trường đạt mức giá mong muốn của mình, điều này có thể mất thời gian.
Lệnh dừng (Stop Order)
Lệnh dừng, hay còn gọi là lệnh cắt lỗ (stop-loss order), là lệnh mua hoặc bán khi giá đạt đến một mức giá cụ thể, gọi là mức giá dừng (stop price).
Khi mức giá dừng được kích hoạt, lệnh dừng sẽ chuyển thành lệnh thị trường và được thực hiện với giá thị trường sắp tới.
Loại lệnh này có thể giúp bạn bảo vệ khỏi những khoản lỗ lớn bằng cách tự động thoát khỏi vị trí nếu thị trường đi ngược lại với bạn.
Mục đích:
Mục đích của lệnh dừng là hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn trong một giao dịch hiện tại. Nó hoạt động như một lưới an toàn, tự động đóng vị trí của bạn nếu thị trường đi ngược lại bạn vượt quá một mức độ nhất định.
Ví dụ:
- Giả sử bạn có một vị trí mua (long position) EUR/USD tại mức giá 1.1050.
- Để bảo vệ giao dịch khỏi các khoản lỗ tiềm ẩn, bạn đặt một lệnh cắt lỗ (stop-loss) tại 1.0950.
- Nếu giá thị trường giảm xuống 1.0950 hoặc thấp hơn, lệnh cắt lỗ của bạn sẽ được kích hoạt và vị trí của bạn sẽ được đóng lại với giá thị trường tiếp theo, giới hạn mức lỗ của bạn.
Lợi ích:
Quản lý rủi ro: Lệnh cắt lỗ rất quan trọng trong việc quản lý rủi ro, giúp bạn kiểm soát và hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn trong một giao dịch.
Tâm lý yên tâm: Việc đặt lệnh cắt lỗ cho phép bạn rời khỏi màn hình mà không phải lo lắng về việc theo dõi các vị trí của mình liên tục.
Tự động thoát: Lệnh dừng tự động hóa quá trình thoát, đảm bảo bạn sẽ thoát khỏi giao dịch thua lỗ ngay cả khi bạn không theo dõi thị trường tích cực.
Nhược điểm:
- Không đảm bảo giá chính xác: Khi mức giá dừng được kích hoạt, lệnh của bạn sẽ trở thành lệnh thị trường và bạn có thể không nhận được giá dừng chính xác do sự biến động của thị trường.
- Kích hoạt giả: Trong thị trường biến động mạnh, những dao động giá ngắn hạn có thể kích hoạt lệnh dừng quá sớm, ngay cả khi giá sau đó phục hồi.
- Yêu cầu đặt lệnh cẩn thận: Việc đặt lệnh cắt lỗ quá gần giá hiện tại có thể dẫn đến việc thoát quá sớm, trong khi đặt quá xa có thể không cung cấp đủ bảo vệ.
Lệnh Stop Limit
Lệnh stop limit kết hợp các tính năng của lệnh stop và lệnh limit.
Đây là một chỉ dẫn mua hoặc bán cặp tiền tệ khi giá thị trường đạt đến mức giá “stop” xác định. Tuy nhiên, khác với lệnh stop, khi được kích hoạt, lệnh stop limit trở thành một lệnh limit với mức giá “limit” xác định.
Mục đích:
Mục đích của lệnh stop limit là cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giá thực hiện so với lệnh stop thông thường.
Trong khi lệnh stop đảm bảo thực hiện nhưng không đảm bảo giá, lệnh stop limit đảm bảo giá nhưng không đảm bảo thực hiện. Nó được sử dụng để hạn chế lỗ hoặc khóa lợi nhuận tại một mức giá đã định trước, nhưng chỉ khi thị trường đạt đến mức giá đó.
Ví dụ:
- Giả sử bạn có một vị thế long (mua) EUR/USD tại mức giá 1.1050.
- Để bảo vệ giao dịch của mình, bạn đặt một lệnh stop limit với mức giá stop tại 1.0950 và mức giá limit tại 1.0900.
- Nếu giá thị trường giảm xuống 1.0950, mức giá stop sẽ được kích hoạt.
- Tuy nhiên, lệnh của bạn sẽ không được thực hiện trừ khi giá thị trường đạt đến 1.0900 hoặc mức giá tốt hơn.
Ưu điểm:
- Kiểm soát giá: Bạn có thể thiết lập mức giá limit để đảm bảo lệnh của bạn chỉ được thực hiện tại giá mong muốn hoặc tốt hơn, tránh tình trạng trượt giá (slippage).
- Quản lý rủi ro: Giống như lệnh stop, lệnh stop limit giúp bạn quản lý rủi ro bằng cách tự động đóng vị thế nếu thị trường đi ngược lại bạn.
- Tính linh hoạt: Bạn có thể tùy chỉnh cả mức giá stop và mức giá limit để phù hợp với chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
Nhược điểm:
- Không đảm bảo thực hiện: Nếu giá thị trường vượt qua mức giá stop của bạn mà không đạt được mức giá limit, lệnh của bạn có thể không được thực hiện.
- Thực hiện một phần: Trong thị trường biến động nhanh, lệnh của bạn có thể bị thực hiện một phần ở các mức giá khác nhau nếu mức giá limit đã đạt được nhưng không thể thực hiện toàn bộ lệnh ở mức giá đó.
- Cần theo dõi: Bạn cần theo dõi thị trường sau khi mức giá stop được kích hoạt để đảm bảo lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá limit mong muốn hoặc tốt hơn.
Lệnh Trailing Stop
Lệnh trailing stop trong giao dịch forex là một loại lệnh stop-loss tự động điều chỉnh theo giá thị trường khi nó di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, nhưng không điều chỉnh ngược lại.
Loại lệnh stop này sẽ tự động điều chỉnh khi giá tăng, giúp bạn khóa lợi nhuận. Nó được thiết kế để khóa lợi nhuận khi giao dịch trở nên có lãi, đồng thời hạn chế rủi ro nếu giá quay lại.
Mục đích:
Mục đích chính của lệnh trailing stop là giúp các nhà giao dịch nắm bắt được nhiều lợi nhuận hơn bằng cách cho phép các giao dịch có lãi tiếp tục, trong khi vẫn bảo vệ chống lại các khoản lỗ tiềm ẩn.
Đây là một hình thức động của lệnh stop-loss, tự động điều chỉnh dựa trên sự biến động của thị trường, giúp loại bỏ yếu tố cảm xúc trong việc quản lý các mức lệnh stop-loss.
Ví dụ:
- Giả sử bạn có một vị thế mua (long) EUR/USD ở mức 1.1050 và đặt một lệnh trailing stop với khoảng cách trailing là 50 pip.
- Nếu giá thị trường tăng lên 1.1100, lệnh stop-loss của bạn sẽ tự động điều chỉnh xuống 1.1050 (50 pip dưới giá hiện tại).
- Nếu giá tiếp tục tăng, lệnh stop-loss sẽ tiếp tục theo sát, giúp bạn khóa thêm lợi nhuận.
- Tuy nhiên, nếu giá giảm từ 1.1100 xuống 1.1050, lệnh trailing stop sẽ kích hoạt và đóng vị thế của bạn, giới hạn khoản lỗ của bạn ở mức 50 pip.
Ưu điểm:
- Tối đa hóa lợi nhuận: Lệnh trailing stop giúp bạn nắm bắt thêm lợi nhuận bằng cách để các giao dịch có lãi tiếp tục khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn.
- Điều chỉnh tự động: Mức stop-loss tự động điều chỉnh, loại bỏ nhu cầu điều chỉnh thủ công khi thị trường di chuyển.
- Giảm giao dịch cảm tính: Lệnh trailing stop loại bỏ yếu tố cảm xúc trong việc quản lý các lệnh stop-loss, ngăn bạn thoát khỏi giao dịch quá sớm hoặc để lỗ kéo dài.
Nhược điểm:
- Không đảm bảo giá chính xác: Khi lệnh trailing stop được kích hoạt, lệnh sẽ trở thành lệnh thị trường, và giá thực hiện có thể không đúng với mức stop price do sự biến động của thị trường.
- Kích hoạt giả: Trong các thị trường biến động, những dao động giá ngắn hạn có thể kích hoạt lệnh trailing stop, ngay cả khi giá sau đó phục hồi.
- Cần đặt cẩn thận: Việc chọn khoảng cách trailing phù hợp là rất quan trọng. Nếu đặt quá gần giá hiện tại, bạn có thể thoát giao dịch quá sớm, trong khi nếu đặt quá xa, có thể không cung cấp đủ bảo vệ.
Lệnh Good Till Cancelled (GTC)
Lệnh Good Till Cancelled (GTC) là một lệnh sẽ vẫn còn hiệu lực trong thị trường cho đến khi bạn hủy thủ công hoặc lệnh được thực hiện. Lệnh GTC có thể được sử dụng với các loại lệnh khác nhau, chẳng hạn như lệnh giới hạn và lệnh dừng.
Mục đích:
Mục đích chính của lệnh GTC là cung cấp sự linh hoạt và tiện lợi cho các nhà giao dịch muốn đặt lệnh trước và để nó vẫn còn hiệu lực cho đến khi đạt được mức giá nhất định. Lệnh GTC đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch dài hạn hoặc những người không thể theo dõi thị trường một cách chủ động.
Ví dụ:
- Giả sử bạn tin rằng EUR/USD cuối cùng sẽ tăng lên 1.1200, nhưng giá hiện tại là 1.1050.
- Bạn đặt một lệnh mua giới hạn GTC tại 1.1200.
- Lệnh của bạn sẽ vẫn còn hiệu lực cho đến khi giá thị trường đạt 1.1200 hoặc bạn quyết định hủy nó thủ công.
Lợi ích:
- Linh hoạt: Lệnh GTC cho phép bạn đặt lệnh trước và không cần lo lắng về việc lệnh hết hạn vào cuối ngày.
- Tiện lợi: Bạn không phải theo dõi thị trường liên tục và nhập lại lệnh hàng ngày.
- Giao dịch dài hạn: Lệnh GTC phù hợp với các nhà giao dịch dài hạn, những người dự đoán các biến động giá cụ thể trong một khoảng thời gian dài hơn.
- Kiểm soát giá: Giống như lệnh giới hạn, bạn có thể kiểm soát giá tại thời điểm vào hoặc thoát khỏi giao dịch.
Nhược điểm:
- Không đảm bảo thực hiện: Nếu thị trường không bao giờ đạt đến mức giá bạn chỉ định, lệnh của bạn sẽ vẫn mở vô thời hạn cho đến khi bạn hủy nó.
- Có thể bỏ lỡ cơ hội: Nếu thị trường di chuyển nhanh theo hướng có lợi cho bạn nhưng quay đầu trước khi đạt đến giá lệnh GTC, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.
- Cần theo dõi: Mặc dù bạn không cần theo dõi thị trường hàng ngày, nhưng vẫn cần thỉnh thoảng kiểm tra các lệnh GTC mở của mình để đảm bảo chúng phù hợp với chiến lược giao dịch hiện tại.
Lệnh One Cancels Other (OCO)
Lệnh One Cancels Other (OCO) bao gồm hai lệnh liên kết với nhau, thường là một lệnh giới hạn và một lệnh dừng. Nếu một lệnh được thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.
Mục đích:
Mục đích chính của lệnh OCO là tự động hóa việc thoát khỏi giao dịch và quản lý rủi ro hiệu quả. Lệnh này đảm bảo rằng khi mục tiêu lợi nhuận hoặc mức lỗ chấp nhận tối đa của bạn đạt được, vị thế của bạn sẽ tự động được đóng lại, ngăn chặn việc tiếp tục kiếm lời hoặc chịu lỗ.
Ví dụ:
- Giả sử bạn có một vị thế mua (long) EUR/USD ở mức giá 1.1050.
- Bạn muốn chốt lợi nhuận nếu giá tăng lên 1.1150 và giới hạn lỗ nếu giá giảm xuống 1.0950.
- Bạn có thể đặt một lệnh OCO với một lệnh giới hạn bán ở mức 1.1150 và một lệnh dừng bán ở mức 1.0950.
- Nếu giá đạt 1.1150, kích hoạt lệnh giới hạn, hoặc giá giảm xuống 1.0950, kích hoạt lệnh dừng lỗ, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.
Ưu điểm:
- Quản lý rủi ro tự động: Lệnh OCO tự động hóa quá trình thoát khỏi giao dịch, loại bỏ sự cần thiết phải giám sát liên tục.
- Chốt lợi nhuận và giới hạn lỗ: Bạn có thể thiết lập cả mức chốt lời và mức dừng lỗ, giúp bạn tận dụng lợi nhuận trong khi bảo vệ khỏi rủi ro thua lỗ.
- Giảm giao dịch cảm xúc: Việc xác định trước chiến lược thoát lệnh giúp giảm thiểu việc đưa ra quyết định hấp tấp dựa trên cảm xúc.
- Linh hoạt: Bạn có thể tùy chỉnh các mức chốt lời và dừng lỗ sao cho phù hợp với khẩu vị rủi ro và chiến lược giao dịch của mình.
Nhược điểm:
- Không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp lệnh OCO: Một số nhà môi giới có thể không cung cấp tính năng này.
- Cần hiểu rõ: Quan trọng là bạn phải hiểu cách lệnh OCO hoạt động và cách thiết lập đúng để tránh những hậu quả không mong muốn.
Tóm tắt
Hiểu rõ các loại lệnh giao dịch có sẵn là điều cần thiết để thực hiện chiến lược giao dịch hiệu quả.
Lệnh thị trường, loại lệnh cơ bản nhất, ưu tiên thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại.
Lệnh giới hạn cho phép bạn thiết lập các mức giá cụ thể mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán.
Lệnh dừng (Stop orders) hoạt động như một mạng lưới an toàn, tự động đóng vị thế của bạn để giới hạn tổn thất nếu thị trường di chuyển ngược lại với bạn.
Lệnh dừng theo dõi (Trailing stop orders), một biến thể động của lệnh dừng, sẽ di chuyển theo thị trường khi nó đi theo hướng có lợi cho bạn, khóa lợi nhuận trong khi vẫn cung cấp bảo vệ khi giá giảm.
Mỗi loại lệnh có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Bằng cách làm quen với các loại lệnh này, bạn có thể kiểm soát tốt hơn các giao dịch của mình và cải thiện hiệu suất giao dịch tổng thể.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/order-types-cheat-sheet