Làm sao để giao dịch Forex

Làm thế nào để mọi người tham gia vào thị trường forex?

Đến giờ, bạn đã biết thị trường forex là gì, quy mô của nó, các loại tiền tệ khác nhau và cách chúng được bán theo cặp.

Nhưng làm thế nào để bạn giao dịch forex?

Hãy cùng tìm hiểu cách tham gia như một nhà giao dịch.

Cách giao dịch Forex

Vì forex rất tuyệt vời, các nhà giao dịch đã nghĩ ra nhiều cách khác nhau để đầu tư hoặc đầu cơ vào tiền tệ.

Trong số các công cụ tài chính, những công cụ phổ biến nhất là forex bán lẻ, spot FX, hợp đồng tương lai tiền tệ, quyền chọn tiền tệ, quỹ giao dịch trao đổi tiền tệ (ETFs), hợp đồng chênh lệch forex (CFDs), và cá cược chênh lệch forex.

Điều quan trọng cần lưu ý là chúng tôi chỉ đề cập đến các cách mà các nhà giao dịch cá nhân (“bán lẻ”) có thể giao dịch FX.

Các công cụ tài chính khác như hoán đổi FX và hợp đồng kỳ hạn không được đề cập vì chúng dành cho các nhà giao dịch tổ chức.

Giờ thì hãy cùng tìm hiểu cách bạn có thể tham gia vào thế giới forex.

Hợp đồng Tương lai Tiền tệ

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng mua hoặc bán một tài sản nhất định với mức giá đã định vào một ngày trong tương lai (vì thế chúng được gọi là “hợp đồng tương lai”!).

Hợp đồng tương lai tiền tệ là một loại hợp đồng quy định giá mà tại đó một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán, đồng thời ấn định một ngày cụ thể để thực hiện giao dịch.

Hợp đồng tương lai tiền tệ được tạo ra bởi Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) từ năm 1972, khi thời trang quần ống loe và giày đế cao còn thịnh hành.

Vì các hợp đồng tương lai được chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, thị trường trở nên rất minh bạch và được quản lý chặt chẽ.

Điều này có nghĩa là thông tin về giá và giao dịch luôn sẵn có.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai ngoại hối của CME tại đây.

Quyền chọn tiền tệ

Một “quyền chọn” là một công cụ tài chính cho phép người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào ngày hết hạn của quyền chọn.

Nếu một nhà giao dịch “bán” quyền chọn, họ sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.

Tương tự như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng được giao dịch trên các sàn giao dịch như Chicago Mercantile Exchange (CME), International Securities Exchange (ISE) hoặc Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

Tuy nhiên, nhược điểm của việc giao dịch quyền chọn ngoại hối là giờ giao dịch bị giới hạn đối với một số quyền chọn nhất định và thanh khoản không cao như thị trường tương lai hoặc thị trường giao ngay.

Quỹ giao dịch hoán đổi tiền tệ (Currency ETFs).

Quỹ ETF tiền tệ cung cấp khả năng tiếp cận một loại tiền tệ đơn lẻ hoặc một rổ tiền tệ.

ETF tiền tệ cho phép cá nhân thông thường tham gia thị trường forex thông qua quỹ quản lý mà không cần phải thực hiện các giao dịch riêng lẻ.

ETF tiền tệ có thể được sử dụng để đầu cơ vào forex, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

Dưới đây là danh sách các quỹ ETF tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất.

Các quỹ ETF được tạo và quản lý bởi các tổ chức tài chính, mua và nắm giữ tiền tệ trong một quỹ, sau đó cung cấp cổ phiếu của quỹ này ra công chúng trên sàn giao dịch, cho phép bạn mua và giao dịch các cổ phiếu này giống như cổ phiếu thông thường.

Tuy nhiên, giống như quyền chọn tiền tệ, hạn chế của việc giao dịch ETF tiền tệ là thị trường không mở cửa 24 giờ. Ngoài ra, ETF còn chịu phí giao dịch và các chi phí giao dịch khác.

Giao dịch ngoại hối giao ngay (Spot FX)

Thị trường FX giao ngay là một thị trường “ngoài sàn giao dịch”, còn được gọi là thị trường qua quầy (OTC).

Thị trường forex ngoài sàn là một thị trường tài chính lớn, đang phát triển và thanh khoản cao, hoạt động 24 giờ mỗi ngày.

Nó không phải là một thị trường theo nghĩa truyền thống vì không có vị trí giao dịch trung tâm hay “sàn giao dịch”.

Trong một thị trường OTC, khách hàng giao dịch trực tiếp với đối tác.

Khác với hợp đồng tương lai, ETF và (hầu hết) quyền chọn tiền tệ, những sản phẩm được giao dịch thông qua các thị trường tập trung, FX giao ngay là các hợp đồng ngoài sàn (thỏa thuận riêng tư giữa hai bên).

Phần lớn giao dịch được thực hiện thông qua các mạng lưới giao dịch điện tử (hoặc qua điện thoại).

Thị trường chính của FX là thị trường “giữa các nhà giao dịch” nơi các nhà giao dịch FX giao dịch với nhau. Một nhà giao dịch là một trung gian tài chính luôn sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất cứ khi nào với khách hàng của mình.

Thị trường giữa các nhà giao dịch còn được gọi là thị trường “liên ngân hàng” do sự thống trị của các ngân hàng trong vai trò nhà giao dịch FX.

Thị trường giữa các nhà giao dịch chỉ có thể truy cập bởi các tổ chức giao dịch với số lượng lớn và có giá trị tài sản ròng rất cao.

Điều này bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý các rủi ro liên quan đến sự biến động của tỷ giá tiền tệ.

Thỏa thuận này là một hợp đồng. Điều này có nghĩa là hợp đồng giao ngay này là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng tiền tệ nhất định với mức giá là “tỷ giá hối đoái giao ngay” hoặc tỷ giá hối đoái hiện tại.

Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ với mức giá (hoặc tỷ giá hối đoái) đã thỏa thuận.

Quan trọng là bạn KHÔNG giao dịch chính các loại tiền tệ cơ sở mà là một hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ cơ sở đó. Mặc dù nó được gọi là “giao ngay”, giao dịch không thực sự được thanh toán “ngay lập tức”.

Trên thực tế, mặc dù giao dịch FX giao ngay được thực hiện theo tỷ giá thị trường hiện tại, nhưng giao dịch thực tế không được thanh toán cho đến hai ngày làm việc sau ngày giao dịch.

Điều này được gọi là T+2 (“Hôm nay cộng 2 ngày làm việc”).

Điều này có nghĩa là việc giao nhận những gì bạn mua hoặc bán phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao nhận.

Ví dụ, một tổ chức mua EUR/USD trên thị trường FX giao ngay.

Giao dịch mở và đóng vào thứ Hai có ngày giá trị vào thứ Tư. Điều này có nghĩa là tổ chức đó sẽ nhận được euro vào thứ Tư.

Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền tệ đều thanh toán T+2. Ví dụ, USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB và USD/PHP có ngày giá trị là T+1, nghĩa là một ngày làm việc kể từ hôm nay (T).

Giao dịch trên thị trường forex giao ngay thực tế KHÔNG phải là nơi các nhà giao dịch bán lẻ giao dịch.

Forex bán lẻ

Có một thị trường OTC thứ cấp cung cấp cách cho các nhà giao dịch bán lẻ (“có thu nhập thấp hơn”) tham gia vào thị trường forex.

Việc truy cập được cấp bởi các “nhà cung cấp dịch vụ giao dịch forex”.

Các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch forex giao dịch trên thị trường OTC chính thay mặt bạn. Họ tìm giá tốt nhất có sẵn và sau đó thêm một khoản “phí chênh lệch” trước khi hiển thị giá trên các nền tảng giao dịch của họ.

Điều này tương tự như cách mà một cửa hàng bán lẻ mua hàng từ thị trường bán sỉ, thêm khoản chênh lệch và hiển thị giá “bán lẻ” cho khách hàng của họ.

Các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch forex còn được gọi là “nhà môi giới forex”. Về lý thuyết, họ không phải là môi giới vì một môi giới phải chỉ đóng vai trò là người trung gian giữa người mua và người bán (“giữa hai bên”). Tuy nhiên, điều này không đúng trong trường hợp này, vì nhà cung cấp dịch vụ giao dịch forex đóng vai trò là đối tác giao dịch của bạn. Điều này có nghĩa là nếu bạn là người mua, họ sẽ đóng vai trò là người bán. Và nếu bạn là người bán, họ sẽ đóng vai trò là người mua. Để đơn giản hóa, chúng ta vẫn sẽ sử dụng thuật ngữ “nhà môi giới forex” vì đây là thuật ngữ mà hầu hết mọi người quen thuộc, nhưng điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt.

Mặc dù hợp đồng forex giao ngay thường yêu cầu giao hàng trong vòng hai ngày, nhưng trên thực tế, không ai thực sự nhận giao hàng của đồng tiền trong giao dịch forex.

Vị thế sẽ được “kéo dài” đến ngày giao hàng.

Điều này đặc biệt đúng trong thị trường forex bán lẻ.

Hãy nhớ rằng, bạn thực chất đang giao dịch một hợp đồng để giao đồng tiền cơ sở, chứ không phải chính đồng tiền đó.

Nó không chỉ là một hợp đồng, mà là một hợp đồng có đòn bẩy.

Các nhà giao dịch forex bán lẻ không thể “nhận hoặc giao hàng” trên các hợp đồng forex giao ngay có đòn bẩy.

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tiền tệ với một số tiền rất nhỏ.

Các nhà môi giới forex bán lẻ cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy, đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị thế có giá trị gấp 50 lần số tiền ký quỹ ban đầu.

Vậy nên với $2,000, bạn có thể mở một giao dịch EUR/USD có giá trị $100,000.

Hãy tưởng tượng nếu bạn bán khống EUR/USD và phải giao $100,000 giá trị euro!

Bạn sẽ không thể thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt vì bạn chỉ có $2,000 trong tài khoản. Bạn sẽ không đủ tiền để chi trả giao dịch!

Vì vậy, bạn phải đóng giao dịch trước khi nó được thanh toán hoặc “kéo dài” nó.

Để tránh rắc rối với việc giao hàng thực tế, các nhà môi giới forex bán lẻ tự động “kéo dài” các vị thế của khách hàng.

Khi một giao dịch forex giao ngay không được giao hàng thực tế mà chỉ được kéo dài vô thời hạn cho đến khi giao dịch được đóng lại, nó được gọi là “giao dịch forex giao ngay kéo dài” hoặc “hợp đồng forex giao ngay kéo dài“. Tại Mỹ, CFTC gọi đó là “giao dịch forex bán lẻ“.

Đây là cách bạn tránh bị buộc phải nhận (hoặc giao) 100.000 euro.

Các giao dịch forex bán lẻ được đóng lại bằng cách thực hiện một giao dịch đối ứng nhưng ngược lại với nhà môi giới forex của bạn.

Ví dụ, nếu bạn đã mua bảng Anh bằng đô la Mỹ, bạn sẽ đóng giao dịch bằng cách bán bảng Anh để lấy đô la Mỹ.

Điều này cũng được gọi là bù trừ hoặc thanh lý giao dịch.

Nếu bạn có một vị thế mở khi kết thúc ngày giao dịch, nó sẽ tự động được kéo dài đến ngày giá trị tiếp theo để tránh việc giao hàng của đồng tiền.

Nhà môi giới forex bán lẻ của bạn sẽ tự động tiếp tục kéo dài hợp đồng giao ngay của bạn vô thời hạn cho đến khi nó được đóng lại.

Quy trình kéo dài cặp tiền tệ được gọi là Tomorrow-Next hay “Tom-Next”, có nghĩa là “Ngày mai và ngày tiếp theo”.

Khi các vị thế được kéo dài, điều này dẫn đến việc người giao dịch phải trả hoặc nhận lãi suất.

Các khoản phí này được gọi là phí hoán đổi hoặc phí kéo dài. Nhà môi giới forex của bạn sẽ tính toán phí cho bạn và sẽ ghi nợ hoặc ghi có vào số dư tài khoản của bạn.

Giao dịch forex bán lẻ được coi là giao dịch đầu cơ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang cố gắng “đầu cơ” hoặc đặt cược vào (và kiếm lời từ) sự biến động của tỷ giá hối đoái. Họ không có ý định sở hữu thực tế các đồng tiền họ mua hoặc giao các đồng tiền họ bán.

Cược chênh lệch Forex

Cược chênh lệch là một sản phẩm phái sinh, có nghĩa là bạn không sở hữu tài sản cơ sở mà chỉ dự đoán hướng giá sẽ di chuyển lên hoặc xuống.

Cược chênh lệch forex cho phép bạn dự đoán hướng giá tương lai của một cặp tiền tệ.

Giá của cặp tiền tệ sử dụng trong cược chênh lệch được “rút ra” từ giá của cặp tiền tệ đó trên thị trường forex giao ngay (spot FX).

Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn phụ thuộc vào mức độ di chuyển của thị trường theo hướng có lợi cho bạn trước khi bạn đóng vị thế và số tiền bạn cược mỗi “điểm” chuyển động giá.

Cược chênh lệch trên forex được cung cấp bởi các “nhà cung cấp cược chênh lệch”.

Rất tiếc, nếu bạn sống ở Mỹ, cược chênh lệch bị coi là bất hợp pháp. Mặc dù được quản lý bởi FSA ở Vương quốc Anh, Mỹ coi cược chênh lệch là cờ bạc trực tuyến, hiện đang bị cấm.

CFD Forex (Hợp đồng chênh lệch)

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một sản phẩm tài chính phái sinh. Các sản phẩm phái sinh theo dõi giá thị trường của tài sản cơ sở để các nhà giao dịch có thể suy đoán liệu giá sẽ tăng hay giảm.

Giá của một CFD được “dẫn xuất” từ giá của tài sản cơ sở.

Một CFD là một hợp đồng, thường là giữa nhà cung cấp CFD và nhà giao dịch, trong đó một bên đồng ý trả cho bên kia sự chênh lệch giá trị của một chứng khoán, giữa thời điểm mở và đóng giao dịch. Nói cách khác, CFD cơ bản là một cuộc cá cược vào việc giá trị của một tài sản sẽ tăng hay giảm, với việc nhà cung cấp CFD và bạn đồng ý rằng ai thắng cuộc cá cược sẽ trả cho người còn lại sự chênh lệch giữa giá tài sản khi bạn vào giao dịch và giá của nó khi bạn thoát khỏi giao dịch.

CFD forex là một thỏa thuận (“hợp đồng”) để trao đổi sự chênh lệch giá của một cặp tiền tệ từ khi bạn mở vị thế đến khi bạn đóng nó.

Giá CFD của một cặp tiền tệ được “lấy” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường FX giao ngay. (Hoặc ít nhất nó nên như vậy. Nếu không, nhà cung cấp CFD dựa trên giá trị gì để xác định giá?)

Giao dịch CFD forex cho phép bạn giao dịch một cặp tiền tệ theo cả hai hướng. Bạn có thể mở cả vị thế mua (long) và bán (short).

Nếu giá di chuyển theo hướng bạn chọn, bạn sẽ có lợi nhuận, và nếu nó di chuyển ngược lại, bạn sẽ chịu thua lỗ.

Tại EU và Vương quốc Anh, các cơ quan quản lý đã quyết định rằng “hợp đồng FX giao ngay kéo dài” khác với hợp đồng FX giao ngay truyền thống.

Lý do chính là với các hợp đồng FX giao ngay cuộn, không có ý định thực sự nhận giao hàng vật lý (“sở hữu”) một đồng tiền, mục đích là đơn giản để suy đoán về sự biến động giá của đồng tiền cơ sở.

Mục tiêu của việc giao dịch hợp đồng FX giao ngay kéo dài là tiếp cận sự biến động giá liên quan đến cặp tiền tệ cơ sở mà không thực sự sở hữu nó. Vì vậy, để làm rõ sự khác biệt này, hợp đồng FX giao ngay kéo dài được coi là một CFD. (Tại Hoa Kỳ, CFD là bất hợp pháp nên nó được gọi là “giao dịch forex bán lẻ”)

Giao dịch Forex CFD được cung cấp bởi các “nhà cung cấp CFD”.

Ngoài Hoa Kỳ, giao dịch forex bán lẻ thường được thực hiện với CFD hoặc cá cược chênh lệch.

Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/different-ways-to-trade-forex