Các nhà môi giới forex bán lẻ và nhà cung cấp CFD có các chính sách gọi ký quỹ khác nhau. Một số chỉ sử dụng lệnh gọi ký quỹ, trong khi những nhà môi giới khác xác định riêng mức gọi ký quỹ và mức cắt lỗ bắt buộc.
Trong bài học trước, chúng ta đã xem xét một kịch bản giao dịch với một nhà môi giới chỉ có lệnh gọi ký quỹ.
Trong bài học này, chúng ta sẽ xem xét một kịch bản giao dịch thực tế với một nhà môi giới có mức gọi ký quỹ riêng và mức cắt lỗ bắt buộc riêng.
Nhà môi giới này quy định mức gọi ký quỹ là 100% và mức cắt lỗ bắt buộc là 50%.
Điều gì sẽ xảy ra với tài khoản ký quỹ của bạn khi giao dịch đi sai hướng nghiêm trọng?
Hãy cùng tìm hiểu!
Bước 1: Nạp tiền vào tài khoản giao dịch
Giả sử bạn nạp 10.000 USD vào tài khoản giao dịch. Khi đó, số dư tài khoản của bạn là 10.000 USD.
Dưới đây là cách tài khoản của bạn sẽ hiển thị:
| Mua/ Bán | Cặp tiền | Khối lượng lệnh | Giá vào lệnh | Giá hiện tại | Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu | Ký quỹ đã sử dụng | Ký quỹ còn lại | Số dư | Lãi/Lỗ thả nổi |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – |
Bước 2: Tính toán ký quỹ yêu cầu
Bạn muốn mua GBP/USD ở mức 1.30000 và mở một lệnh tiêu chuẩn (100.000 đơn vị). Mức ký quỹ yêu cầu là 5%.
Cần bao nhiêu tiền ký quỹ để mở lệnh này?
Vì tài khoản giao dịch của bạn được tính bằng USD, chúng ta cần quy đổi giá trị GBP sang USD để xác định giá trị danh nghĩa của giao dịch.
£1 = $1.30
£100,000 = $130,000
Giá trị danh nghĩa là $130,000.
Bây giờ, ta tính toán ký quỹ yêu cầu:
Ký quỹ yêu cầu = Giá trị danh nghĩa x Mức ký quỹ
$6,500 = $130,000 x 0.05
Vì mức ký quỹ yêu cầu là 5%, nên số tiền ký quỹ cần có là $6,500.
Bước 3: Tính toán ký quỹ đã sử dụng
Ngoài lệnh vừa mở, không có lệnh nào khác đang hoạt động.
Vì chỉ có một lệnh duy nhất, ký quỹ đã sử dụng sẽ bằng ký quỹ yêu cầu, tức là $6,500.
Bước 4: Tính toán vốn chủ sở hữu
Giả sử giá đã di chuyển nhẹ theo hướng có lợi và lệnh của bạn đang ở mức hòa vốn.
Điều này có nghĩa là lãi/lỗ thả nổi bằng $0.
Tính vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu = Số dư + Lãi/Lỗ thả nổi
$10,000 = $10,000 + $0
Như vậy, vốn chủ sở hữu của bạn hiện tại là $10,000.
Bước 5: Tính toán ký quỹ còn lại
Bây giờ chúng ta có thể tính ký quỹ còn lại:
Ký quỹ còn lại = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
$3,500 = $10,000 – $6,500
Như vậy, ký quỹ còn lại là $3,500.
Bước 6: Tính toán mức ký quỹ
Bây giờ chúng ta tính mức ký quỹ:
Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
154% = ($10,000 / $6,500) x 100%
Như vậy, mức ký quỹ của bạn là 154%.
Tại thời điểm này, tài khoản của bạn sẽ hiển thị các thông số như sau trên nền tảng giao dịch:
| Mua/ Bán | Cặp tiền | Khối lượng lệnh | Giá vào lệnh | Giá hiện tại | Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu | Ký quỹ đã sử dụng | Ký quỹ còn lại | Số dư | Lãi/Lỗ thả nổi |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
GBP/USD giảm 400 pip!
GBP/USD giảm 400 pip và hiện đang giao dịch ở mức 1.26000.
Hãy xem tài khoản của bạn bị ảnh hưởng như thế nào.
Ký quỹ đã sử dụng
Bạn sẽ thấy rằng ký quỹ đã sử dụng đã thay đổi.
Do tỷ giá thay đổi, giá trị danh nghĩa của vị thế cũng thay đổi.
Điều này yêu cầu tính lại ký quỹ yêu cầu.
Mỗi khi giá GBP/USD thay đổi, ký quỹ yêu cầu cũng thay đổi theo.
Với GBP/USD hiện giao dịch ở mức 1.26000 (thay vì 1.30000), hãy tính toán xem cần bao nhiêu ký quỹ để giữ vị thế này.
Vì tài khoản giao dịch của chúng ta tính bằng USD, chúng ta cần quy đổi giá trị của GBP sang USD để xác định giá trị danh nghĩa.
£1 = $1.26
£100,000 = $126,000
Giá trị danh nghĩa là $126,000.
Trước đó, giá trị danh nghĩa là $130,000. Vì GBP/USD giảm, đồng GBP suy yếu, dẫn đến giá trị danh nghĩa của vị thế giảm.
Bây giờ, ta có thể tính ký quỹ yêu cầu:
Ký quỹ yêu cầu = Giá trị danh nghĩa x Mức ký quỹ
$6,300 = $126,000 x 0.05
Do giá trị danh nghĩa đã giảm, ký quỹ yêu cầu cũng giảm.
Vì mức ký quỹ yêu cầu là 5%, nên ký quỹ yêu cầu sẽ là $6,300.
Trước đó, ký quỹ yêu cầu là $6,500 (khi GBP/USD giao dịch ở mức 1.30000).
Ký quỹ đã sử dụng sẽ được cập nhật theo sự thay đổi của ký quỹ yêu cầu đối với mỗi vị thế đang mở.
Trong trường hợp này, do chỉ có một vị thế mở, ký quỹ đã sử dụng sẽ bằng với ký quỹ yêu cầu mới.
Lãi/Lỗ thả nổi
GBP/USD đã giảm từ 1.30000 xuống 1.26000, tương đương 400 pip.
Vì bạn đang giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, mỗi pip có giá trị $10.
Điều này có nghĩa là bạn đang có lỗ thả nổi là $4,000.
Lãi/Lỗ thả nổi = (Giá hiện tại – Giá vào lệnh) x 10,000 x Giá trị pip
– $4,000 = (1.26000 – 1.30000) x 10,000 x $10/pip
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của bạn hiện là $6,000.
Vốn chủ sở hữu = Số dư + Lãi/Lỗ thả nổi
$6,000 = $10,000 + (-$4,000)
Ký quỹ còn lại
Ký quỹ còn lại của bạn hiện là – $300.
Ký quỹ còn lại = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
$300 = $6,000 – $6,300
Mức ký quỹ
Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 95%.
Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
95% = ($6,000 / $6,300) x 100%
Mức gọi ký quỹ xảy ra khi mức ký quỹ đạt 100%.
Hiện tại, mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống dưới 100%!
Tại thời điểm này, bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ!
Đây là CẢNH BÁO rằng giao dịch của bạn có nguy cơ bị đóng tự động.
Lệnh của bạn vẫn đang mở, nhưng bạn KHÔNG thể mở vị thế mới trừ khi mức ký quỹ tăng trở lại trên 100%.
Chỉ số tài khoản
Đây là cách tài khoản của bạn sẽ hiển thị trên nền tảng giao dịch:
| Mua/ Bán | Cặp tiền | Khối lượng lệnh | Giá vào lệnh | Giá hiện tại | Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu | Ký quỹ đã sử dụng | Ký quỹ còn lại | Số dư | Lãi/Lỗ thả nổi |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
GBP/USD giảm thêm 290 pip!
GBP/USD giảm thêm 290 pip và hiện đang giao dịch ở mức 1.23100.
Ký quỹ đã sử dụng
Với GBP/USD hiện giao dịch ở mức 1.23100 (thay vì 1.26000), hãy tính toán lại ký quỹ yêu cầu để giữ vị thế này.
Vì tài khoản giao dịch của chúng ta tính bằng USD, chúng ta cần quy đổi giá trị của GBP sang USD để xác định giá trị danh nghĩa.
£1 = $1.23100
£100,000 = $123,100
Giá trị danh nghĩa là $123,100.
Bây giờ, ta có thể tính ký quỹ yêu cầu:
Ký quỹ yêu cầu = Giá trị danh nghĩa x Mức ký quỹ
$6,155 = $123,100 x 0.05
Do giá trị danh nghĩa giảm, ký quỹ yêu cầu cũng giảm.
Vì mức ký quỹ yêu cầu là 5%, nên ký quỹ yêu cầu sẽ là $6,155.
Trước đó, ký quỹ yêu cầu là $6,300 (khi GBP/USD giao dịch ở mức 1.26000).
Ký quỹ đã sử dụng sẽ được cập nhật theo sự thay đổi của ký quỹ yêu cầu đối với mỗi vị thế đang mở.
Trong trường hợp này, do chỉ có một vị thế mở, ký quỹ đã sử dụng sẽ bằng với ký quỹ yêu cầu mới.
Lãi/Lỗ thả nổi
GBP/USD đã giảm từ 1.30000 xuống 1.23100, tương đương 690 pip.
Vì bạn đang giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, mỗi pip có giá trị $10.
Điều này có nghĩa là bạn đang có lỗ thả nổi là $6,900.
Lãi/Lỗ thả nổi = (Giá hiện tại – Giá vào lệnh) x 10,000 x Giá trị pip
– $6,900 = (1.23100 – 1.30000) x 10,000 x $10/pip
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của bạn hiện là $3,100.
Vốn chủ sở hữu = Số dư + Lãi/Lỗ thả nổi
$3,100 = $10,000 + (-$6,900)
Ký quỹ còn lại
Ký quỹ còn lại của bạn hiện là – $3,055.
Ký quỹ còn lại = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng
$3,055 = $3,100 – $6,155
Mức ký quỹ
Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống 50%.
Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) x 100%
50% = ($3,100 / $6,155) x 100%
Tại thời điểm này, mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống dưới mức cắt lỗ ký quỹ!
Chỉ số tài khoản
Đây là cách tài khoản của bạn sẽ hiển thị trên nền tảng giao dịch:
| Mua/ Bán | Cặp tiền | Khối lượng lệnh | Giá vào lệnh | Giá hiện tại | Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu | Ký quỹ đã sử dụng | Ký quỹ còn lại | Số dư | Lãi/Lỗ thả nổi |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
LỆNH CẮT LỖ!
Mức cắt lỗ ký quỹ xảy ra khi mức ký quỹ giảm xuống 50%.
Tại thời điểm này, mức ký quỹ của bạn đã chạm mức cắt lỗ!
Nền tảng giao dịch sẽ tự động thực hiện lệnh cắt lỗ.
Điều này có nghĩa là giao dịch của bạn sẽ tự động bị đóng theo giá thị trường.
- Ký quỹ đã sử dụng sẽ được giải phóng.
- Lỗ thả nổi sẽ trở thành lỗ thực tế.
Số dư tài khoản sẽ cập nhật để phản ánh lỗ thực tế.
Khi tài khoản không còn vị thế mở và trở về trạng thái trống, thì:
Ký quỹ còn lại, vốn chủ sở hữu và số dư sẽ bằng nhau.
Không còn mức ký quỹ hay lãi/lỗ thả nổi do không có vị thế nào đang mở.
Hãy xem tài khoản giao dịch của bạn đã thay đổi từ đầu đến cuối như thế nào.
| Mua/ Bán | Cặp tiền | Khối lượng lệnh | Giá vào lệnh | Giá hiện tại | Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu | Ký quỹ đã sử dụng | Ký quỹ còn lại | Số dư | Lãi/Lỗ thả nổi |
| – | $10,000 | – | $10,000 | $10,000 | – | |||||
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Mua | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
| – | $3,100 | – | $3,100 | $3,100 | – |
Trước khi giao dịch, bạn có $10.000 tiền mặt. Bây giờ bạn chỉ còn $3.100!
Bạn đã mất 69% vốn.
% Lãi/Lỗ = ((Số dư cuối – Số dư ban đầu) / Số dư ban đầu) x 100%
-69% = (($3.100 – $10.000) / $10.000) x 100%
Một số nhà giao dịch gặp phải hậu quả nghiêm trọng khi phát hiện giao dịch của họ đã bị thanh lý tự động.
Trong bài học tiếp theo, chúng tôi đưa ra một kịch bản giao dịch khác, nơi bạn thử giao dịch forex chỉ với $100.
Có thể giao dịch với số tiền này, nhưng liệu có nên không? Hãy tìm hiểu điều gì đã xảy ra với nhà giao dịch đã thử nghiệm.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/margin-call-level-and-stop-out-level-example