CFD là gì?
CFD là viết tắt của “Contract For Difference” (Hợp đồng Chênh lệch). 👍
CFD là một công cụ tài chính có thể giao dịch, phản ánh các biến động của tài sản cơ bản mà nó dựa vào.
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận giữa “người mua” và “người bán” để trao đổi phần chênh lệch giữa giá hiện tại của một tài sản cơ bản và giá của nó khi hợp đồng được đóng.
CFD cho phép bạn đầu cơ vào khả năng GIÁ của một tài sản sẽ tăng hoặc giảm mà không cần phải sở hữu tài sản thực tế đó.
Logic đằng sau việc giao dịch CFD rất đơn giản.
Nếu giá của một tài sản tăng 5%, CFD của bạn cũng tăng tương ứng. Ngược lại, nếu giá giảm 5%, CFD của bạn cũng mất 5% giá trị.
CFD cho phép bạn đặt cược vào việc giá tăng hoặc giảm mà không cần sở hữu tài sản cơ bản và có thể được sử dụng để giao dịch trên nhiều thị trường như forex, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền điện tử.
Trong bài học này, chúng ta sẽ tập trung vào CFD forex.
CFD Forex là gì?
CFD Forex cho phép bạn giao dịch dựa trên sức mạnh (hoặc yếu đi) của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác.
Giao dịch CFD là việc mua và bán các hợp đồng chênh lệch (“CFD”) thông qua một nhà cung cấp trực tuyến, những người tự quảng bá mình là “nhà cung cấp CFD“.
Khi bạn mở một vị thế CFD với một “nhà cung cấp CFD”, họ tạo ra, hoặc phát hành, một CFD giữa chính họ và bạn. Vì vậy, một cái tên chính xác hơn cho “nhà cung cấp CFD” sẽ là “người tạo CFD” hoặc “người phát hành CFD“. Các cơ quan quản lý thực tế sử dụng thuật ngữ “người phát hành CFD”.
Khi giao dịch forex, một CFD bao gồm một thỏa thuận (một “hợp đồng”) để trao đổi phần chênh lệch giá của một cặp tiền tệ cụ thể, giữa thời điểm hợp đồng được mở và thời điểm nó được đóng.
Khi hợp đồng được đóng, bạn sẽ nhận hoặc trả phần chênh lệch giữa giá đóng và giá mở của CFD.
- Nếu chênh lệch là dương, người phát hành CFD trả tiền cho bạn.
- Nếu chênh lệch là âm, bạn trả tiền cho người phát hành CFD.
Với CFD, bạn có thể đầu cơ vào biến động giá theo cả hai hướng.
“Long” (mua) và “short” (bán) trong giao dịch CFD là các thuật ngữ đề cập đến vị thế bạn chọn trong một giao dịch.
Bạn có thể mở một vị thế CFD “long” hoặc “short”.
Vì vậy, khi mở một CFD, bạn sẽ có lựa chọn:
- Mua CFD tại giá hỏi được hiển thị (“đi long”).
- Bán CFD tại giá chào được hiển thị (“đi short”).
Lựa chọn bạn đưa ra ở đây sẽ phản ánh quan điểm của bạn về hướng mà bạn dự đoán giá của tài sản cơ bản sẽ di chuyển.
Điều này có nghĩa là:
- Một vị thế long nghĩa là tham gia vào một hợp đồng CFD với kỳ vọng rằng giá của tài sản cơ bản sẽ TĂNG giá trị. (“Tôi cược giá sẽ tăng từ đây.”)
- Một vị thế short nghĩa là tham gia vào một hợp đồng CFD với kỳ vọng rằng giá của tài sản cơ bản sẽ GIẢM giá trị. (“Tôi cược giá sẽ giảm từ đây.”)
Để đóng giao dịch, bạn sẽ thực hiện điều ngược lại với giao dịch mở.
Trong cả hai trường hợp, khi bạn đóng vị thế CFD của mình, lợi nhuận hoặc lỗ của bạn là phần chênh lệch giữa giá đóng và giá mở của vị thế CFD đó.
Mức độ lợi nhuận hoặc lỗ sẽ đại diện cho phần chênh lệch này nhân với kích thước (số đơn vị) của vị thế bạn đã giao dịch.
(Cộng thêm bất kỳ khoản phí nào và các chi phí khác như phí lãi suất cho các vị thế được giữ qua đêm).
Như tên gọi của nó, CFD là một hợp đồng giữa hai bên để trao đổi phần chênh lệch giá của một tài sản cơ bản, giữa thời điểm hợp đồng được mở và thời điểm nó được đóng.
- Nếu tài sản tăng giá, người mua nhận tiền từ người bán.
- Nếu tài sản giảm giá, người bán nhận tiền từ người mua.
Ví dụ, nếu bạn nghĩ GBP/JPY sẽ giảm giá, bạn sẽ bán một CFD trên GBP/JPY. Bạn vẫn sẽ trao đổi phần chênh lệch giá giữa khi vị thế của bạn được mở và khi nó được đóng, nhưng bạn sẽ kiếm lợi nhuận nếu GBP/JPY giảm giá và lỗ nếu GBP/JPY tăng giá.
CFD được thanh toán bằng tiền mặt, nhưng số tiền danh nghĩa không bao giờ được trao đổi vật lý. Số tiền mặt thực sự chuyển giao chỉ là phần chênh lệch giữa giá của tài sản cơ bản khi CFD được mở và khi CFD được đóng.
Phần chênh lệch giữa giá mở và giá đóng giao dịch được thanh toán bằng tiền mặt theo đơn vị tiền tệ mà tài khoản của bạn sử dụng. Không có việc giao hàng tài sản vật lý.
Ví dụ, khi bạn đóng một vị thế CFD liên quan đến EUR/USD, không có euro hay đô la thực sự được trao đổi vật lý.
Với CFD, bạn cơ bản đang đặt cược vào việc liệu giá của tài sản cơ bản sẽ tăng hay giảm trong tương lai, so với giá khi hợp đồng CFD được mở.
Ở Mỹ, CFD bị cấm, vì vậy các nhà giao dịch forex bán lẻ Mỹ giao dịch một sản phẩm được gọi là “hợp đồng FX giao ngay cuốn” (“rolling spot FX contracts“). Về mặt kỹ thuật, chúng được coi là khác với CFD, nhưng về mặt chức năng, chúng giống nhau. Cả hai đều là các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt cho một cặp tiền tệ cụ thể, mang lại cho bạn sự tiếp xúc với những thay đổi trong giá của cặp tiền tệ đó.
Khi hợp đồng được đóng, bạn sẽ nhận hoặc trả phần chênh lệch giữa giá đóng và giá mở của hợp đồng. Cả hai đều cho phép bạn có được sự tiếp xúc gián tiếp với tài sản cơ bản (các cặp tiền tệ), nghĩa là bạn sẽ không bao giờ thực sự sở hữu các loại tiền tệ cơ bản, nhưng bạn có thể kiếm lợi nhuận hoặc chịu lỗ do biến động giá của tài sản cơ bản như thể bạn thực sự sở hữu nó.
CFD được gọi là phái sinh “qua quầy” (OTC) vì chúng được giao dịch trực tiếp giữa hai bên thay vì trên một sàn giao dịch tập trung.
Hai bên liên quan là BẠN và NHÀ MÔI GIỚI của bạn.
Thay vì mua hoặc bán các loại tiền tệ vật lý, bạn đang giao dịch CFD, là một hợp đồng cho phép bạn đầu cơ vào việc liệu giá của một cặp tiền tệ sẽ tăng hay giảm.
CFD = Phái sinh có đòn bẩy
Chúng ta đã thảo luận về cách CFD là các sản phẩm tài chính dưới dạng phái sinh, cho phép các nhà giao dịch bán lẻ đầu cơ vào sự thay đổi giá của một tài sản mà không sở hữu tài sản đó, nhưng một đặc điểm nổi bật khác của CFD là chúng được giao dịch trên ký quỹ, mang lại đòn bẩy.
CFD là các phái sinh có đòn bẩy.
Giao dịch với đòn bẩy có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế lớn mà không cần phải bỏ ra toàn bộ số tiền.
Giả sử bạn muốn mở một vị thế GBP/USD tương đương với một lô chuẩn (100,000 đơn vị). Nếu không có đòn bẩy, bạn sẽ phải bỏ toàn bộ chi phí trước. Nhưng với một sản phẩm có đòn bẩy như CFD, bạn có thể chỉ phải bỏ ra 3% chi phí (hoặc ít hơn).
Điều này có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế CFD, trong khi chỉ cần đặt cọc một phần nhỏ giá trị tổng của kích thước vị thế dưới dạng tiền gửi (“ký quỹ”).
Số tiền cần thiết để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy được gọi là “ký quỹ” và nó đại diện cho một phần nhỏ của tổng giá trị hoặc kích thước của vị thế.
Khi giao dịch CFD, có hai loại ký quỹ.
- Ký quỹ ban đầu là khoản tiền gửi ban đầu cần thiết để mở một vị thế.
- Ký quỹ duy trì là khoản ký quỹ bổ sung được yêu cầu nếu vị thế của bạn gần rơi vào tình trạng lỗ mà ký quỹ ban đầu (và bất kỳ khoản tiền bổ sung nào trong tài khoản của bạn) không thể bù đắp.
Nếu bạn không duy trì yêu cầu ký quỹ của giao dịch, bạn sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ từ nhà cung cấp CFD yêu cầu bạn nạp thêm tiền vào tài khoản. Nếu không, vị thế sẽ tự động bị đóng và bất kỳ khoản lỗ nào phát sinh sẽ được thực hiện.
Đây được gọi là “giao dịch trên ký quỹ“.
Ví dụ, với một hợp đồng CFD có tỷ lệ đòn bẩy 50:1, tức là yêu cầu ký quỹ 2%, bạn sẽ chỉ cần đặt cọc ký quỹ ban đầu $200 để có được mức tiếp xúc $10,000 trị giá của EUR/USD.
Tỷ lệ đòn bẩy là tỷ lệ giữa tổng giá trị danh nghĩa của vị thế CFD (mà nhà giao dịch bán lẻ tiếp xúc) và số tiền mà nhà giao dịch bán lẻ nạp vào (yêu cầu ký quỹ ban đầu).
Bạn thực chất đang “vay” 98% còn lại của giá trị CFD.
Lợi nhuận hoặc lỗ dựa trên những thay đổi trong giá trị của tổng kích thước vị thế (hoặc “giá trị danh nghĩa”).
Điều này có nghĩa là mặc dù bạn chỉ trả một phần nhỏ của tổng giá trị danh nghĩa của vị thế CFD của mình, bạn vẫn được hưởng lợi nhuận và chịu lỗ như thể bạn đã trả 100% tổng giá trị danh nghĩa.
Ví dụ, nếu tổng giá trị vị thế ban đầu của bạn trong một giao dịch CFD là £10,000 và tỷ lệ đòn bẩy mà công ty cung cấp là 100:1, yêu cầu ký quỹ ban đầu cho bạn sẽ được đặt ở mức 1% của £10,000, vì vậy bạn sẽ cần nạp £100.
Một biến động thị trường 0.5% ngược với vị thế của bạn, ban đầu trị giá £10,000, sẽ dẫn đến khoản lỗ 50% (£50) so với ký quỹ bạn đã nạp.
Bản chất có đòn bẩy của CFD có nghĩa là các nhà giao dịch bán lẻ có thể phải chịu lỗ vượt quá số tiền họ đã nạp. Tùy thuộc vào đòn bẩy được sử dụng và sự biến động của tài sản cơ bản, tốc độ và quy mô của khoản lỗ có thể đáng kể.
Chúng ta thường thấy tỷ lệ đòn bẩy lên đến 500:1 cho CFD forex. Với tỷ lệ đòn bẩy 500:1, một nhà giao dịch bán lẻ có thể mở một vị thế CFD trị giá $1,000,000 chỉ với khoản tiền gửi ban đầu (“yêu cầu ký quỹ”) $2,000!
Những tỷ lệ đòn bẩy cao như vậy khiến CFD đặc biệt nhạy cảm với giá.
Trong các thị trường biến động nhanh, giá có thể bị gián đoạn (GAP) và lỗ có thể vượt quá khoản tiền gửi ban đầu.
Nhiều nhà giao dịch bán lẻ có thể (và thực sự) rơi vào tình trạng số dư tài khoản âm. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất hết tiền và còn nợ thêm tiền cho nhà cung cấp CFD của mình.
Đòn bẩy là điều khiến giao dịch forex trở nên hấp dẫn vì nó cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn những gì họ có thể chi trả bằng tiền của mình, làm tăng tiềm năng cho lợi nhuận khổng lồ.
Mới làm quen với giao dịch ký quỹ và chưa quen với tất cả thuật ngữ ký quỹ này? Hãy xem các bài học của chúng tôi về ký quỹ trong khóa học Margin (Ký Quỹ) 101 của chúng tôi, nơi giải thích tất cả một cách nhẹ nhàng và dễ hiểu cho bạn.
Tóm tắt
Các nhà giao dịch mới có thể tự hỏi làm sao các nhà giao dịch forex có thể mua hoặc bán các loại tiền tệ mà họ không sở hữu.
Họ cũng thường bối rối với khái niệm bán một thứ gì đó trước khi mua nó.
Chìa khóa của câu trả lời nằm ở việc nhà giao dịch đang giao dịch một phái sinh, chứ không phải chính các loại tiền tệ thực tế.
Vì bạn và nhà môi giới forex của bạn đang trao đổi các thỏa thuận với nhau, thay vì các tài sản cơ bản thực tế, nên không cần phải “sở hữu” bất cứ thứ gì trước khi bán.
Những phái sinh này được gọi là “hợp đồng chênh lệch” hoặc “CFD“.
Phái sinh là một công cụ tài chính mà giá của nó phụ thuộc vào hoặc được suy ra từ biến động giá của một tài sản cơ bản.
CFD là một hợp đồng mà hai bên đồng ý trao đổi phần chênh lệch giá giữa giá mở và giá đóng của hợp đồng.
Khi giao dịch CFD, bạn thực chất đang đặt cược vào việc liệu giá của tài sản cơ bản sẽ tăng hay giảm trong tương lai, so với giá khi hợp đồng CFD được mở.
Giá tài sản càng di chuyển theo hướng bạn dự đoán, bạn càng kiếm được nhiều lợi nhuận. Nhưng nó càng đi ngược lại bạn, bạn càng thua lỗ nhiều hơn.
Bạn có thể mở một CFD trong khi chỉ đặt cọc một phần nhỏ giá trị của giao dịch. Đây được gọi là “giao dịch có đòn bẩy” hoặc “giao dịch trên ký quỹ“.
Ở Mỹ, vì CFD bị cấm, các nhà giao dịch forex bán lẻ giao dịch một sản phẩm hơi khác gọi là “hợp đồng FX cuốn” hoặc “hợp đồng FX giao ngay cuốn” (“rolling spot FX contracts”).
Nhưng cả hai sản phẩm về cơ bản đều giao dịch forex theo cùng một cách. Cà chua hay chua cà đều thế cả. 🍅
Trong ngôn ngữ ngành, chúng cùng nhau được gọi là “hợp đồng FX/CFD bán lẻ“.
Các nhà môi giới forex tạo ra những phái sinh này, “CFD” hoặc “hợp đồng FX cuốn” cho các nhà giao dịch bán lẻ.
Vì các nhà giao dịch bán lẻ không thể truy cập hay giao dịch trên thị trường FX giao ngay, đây là cách duy nhất để chúng ta có thể đầu cơ vào giá của các cặp tiền tệ (hoặc “giao dịch thị trường forex”).
Nhưng nếu bạn không giao dịch TRONG thị trường FX giao ngay, vậy bạn đang giao dịch Ở ĐÂU chính xác? 🤔
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/where-retail-forex-traders-trade