Dùng một câu chuyện, chúng ta hãy tìm hiểu cách các nhà môi giới forex hoạt động…
Ngày xưa, có hai người bạn thân kiêm đối thủ, Batman và Spider-Man, đang cùng nhau thư giãn.
Họ ngồi dài trên ghế sofa xem phim Justice League (bản cắt của Snyder), nhưng sau vài giờ, sự tập trung của họ bắt đầu giảm sút.
Ngay cả Batman cũng bắt đầu cảm thấy khó chịu khi xem bản thân trên màn hình liên tục gầm gừ với giọng trầm thấp vì sự cay đắng rằng anh không có siêu năng lực bẩm sinh như những người khác.
Đột nhiên, Spider-Man bật dậy khỏi ghế, phấn khích hét lên:
“Này Bruce!”
“Gọi tao là Batman!”
“Gì cũng được, Bruce. Dù sao thì tao có một ý tưởng vui lắm!”
“Oooh! Tao thích vui vẻ! Là gì thế?”
“Chúng ta chơi một trò đoán xem giá của một thứ gì đó sẽ tăng hay giảm.”
“Một trò đoán à? Lũ nhện chúng mày đúng là thông minh.”
“Này, tao không phải nhện. Tao chỉ có được khả năng liên quan đến nhện sau khi bị một con nhện phóng xạ cắn thôi. Có sự khác biệt đấy. Chỉ vì tao mặc bộ đồ bó sát có biểu tượng nhện không có nghĩa là tao thực sự là nhện.”
“Được rồi, tùy mày. Bộ Batsuit của tao vẫn đỉnh hơn. Nó làm nổi bật bộ bụng sáu múi tuyệt đẹp. Dù sao thì tao cũng thấy hứng thú. Không chỉ giàu có, tao còn thông minh. Những dự đoán của tao luôn đúng. Hãy giải thích chi tiết về trò chơi này đi.”
“Trò chơi hoạt động thế này: Hãy thử đoán xem tỷ giá GBP/USD sẽ tăng hay giảm. Giả sử tỷ giá hiện tại là 1.4000. Mày nghĩ nó sẽ tăng hay giảm?”
Batman không tin tưởng lũ nhện. Anh ta mở khóa Batphone của mình và tra cứu tỷ giá GBP/USD hiện tại trên Google, xác nhận rằng nó đúng là 1.4000. Anh ta muốn chắc chắn rằng Spider-Man không chỉ bịa ra con số của cậu ta.
“Tao nghĩ nó sẽ tăng.”
“Oh thật à? Vậy thì chúng ta cá cược đi.”
“Cá cược kiểu gì? Hoạt động thế nào?”
“Nếu GBP/USD tăng, tao sẽ trả mày phần chênh lệch giữa giá hiện tại và giá khi mày quyết định chốt cược. Nhưng nếu GBP/USD giảm, mày sẽ trả tao phần chênh lệch. Thanh toán bằng tiền mặt. Ngoài ra, mày có thể chốt cược bất cứ lúc nào mày muốn. Mày nghĩ sao?”
“Chơi luôn! Tao nhận cược đó.”
Batman giờ đang “mua” (long) 1 đơn vị GBP/USD ở mức 1.4000. Điều này có nghĩa là mỗi lần di chuyển 1 pip tương đương với $0.0001.
Một giờ sau, Spider-Man nói với Batman rằng GBP/USD đã tăng lên 1.4100. Nó đã tăng 100 pip.
“Này Hiệp sĩ Bóng tối, tỷ giá đã tăng 0.01, tức là 100 pip đấy.”
Batman kiểm tra Batphone của mình và quả nhiên, GBP/USD đã thực sự tăng lên 1.4100.
“Không chắc giá này sẽ giữ được bao lâu. Tao rút. Chốt cược đi.”
Khi bắt đầu cược, GBP/USD ở mức $1.4000. Và khi kết thúc cược, GBP/USD ở mức $1.4100. Vậy chênh lệch là $0.01, tức là 1 cent.
“Chết tiệt thật. ‘Linh cảm nhện’ của tao hình như không hoạt động trên thị trường forex. Có vẻ như tao thua rồi. Số tiền mày nhận được là $0.01. Đừng tiêu hết ngay một lúc nhé.”
Spider-Man ném cho Batman một đồng xu penny.
Batman vui vẻ nhận tiền và sau khi có vài suy nghĩ tham lam, nói:
“Tất cả những gì tao kiếm được chỉ là $0.01 lợi nhuận. Loại lợi nhuận nhỏ bé đó có thể đủ cho một con nhện, nhưng không đủ cho một con dơi. Nếu tao đặt cược lớn hơn, tao đã có thể kiếm được nhiều tiền hơn và trở nên giàu có hơn nữa.”
“Được thôi, ông Bratman hư hỏng, chúng ta chơi lại vụ cá cược đó đi. Nhưng lần này, thay vì cược 1 đơn vị GBP/USD, chúng ta cược 10.000 đơn vị GBP/USD!”
“Nhưng tao không mang theo £10.000 tiền đô đâu! Bộ Batsuit của tao chặt quá. Nó giống như mặc quần jeans skinny đen che phủ toàn bộ cơ thể quyến rũ của tao vậy.”
“Ồ. Vậy mà tao cứ tưởng mày giàu có chứ. Mày đang mang theo bao nhiêu tiền?”
Batman kiểm tra ví Batwallet của mình.
“Tao có $20. Không tính đồng penny tao vừa thắng từ mày.”
“Không sao đâu Batsy. Hay là chúng ta cứ giả vờ như tao đã cho mày vay toàn bộ số tiền đó. Như vậy, mỗi lần giá di chuyển 1 pip, mày sẽ kiếm được $1. Điều này có nghĩa là nếu GBP/USD tăng 100 pip lần nữa, thay vì kiếm $0.01, mày sẽ kiếm được $100!”
“Tao không tin tưởng mấy gã mặc bộ đồ đen bó sát có áo choàng, nên tao sẽ dùng $20 của mày làm tài sản đảm bảo để bù đắp rủi ro ban đầu nếu giá giảm và đi ngược lại mày.”
“Hãy nghĩ nó như một khoản tiền đặt cọc an toàn. Nếu mày thắng cược, mày sẽ nhận lại khoản đó.”
“Nếu GBP/USD bắt đầu giảm, thay vì trả tiền, mày có thể nhảy lên Batmobile và bỏ đi. Tao không muốn trắng tay, nên giữ $20 của mày làm tài sản đảm bảo sẽ bảo vệ tao. Nếu mày cố rời đi mà không trả, $20 của mày sẽ thuộc về tao.”
“Ngoài ra, nếu giá giảm quá 20 pip, mày không còn tiền mặt để bù thêm lỗ ngoài mức đó, nên tao sẽ tự động chốt cược và giữ $20 của mày.”
“Miễn là giá không giảm dưới 20 pip, tức là giá trị tài sản đảm bảo của mày ($20), cược vẫn được giữ mở cho đến khi mày bảo tao chốt.”
“Được thôi. Nghe ổn đấy. Nhưng còn mày thì sao? Mày chắc chắn có thể trả tiền lần này nếu tao thắng nữa chứ?”
Spider-Man nở một nụ cười gian xảo.
“Tất nhiên rồi. Tao là một Avenger. Mày có thể tin tao.”
“Được thôi.”
“Tuyệt vời. Bắt đầu nào!”
Batman kiểm tra Batphone của mình và xác nhận rằng tỷ giá GBP/USD hiện tại là 1.41000.
“Tao cược rằng nó sẽ tăng từ 1.4100, giá hiện tại của nó. Đây là $20 của tao để mở cược.”
Spider-Man đột nhiên cảm nhận được GBP/USD sẽ tiếp tục tăng, nên cậu ta cố trì hoãn bằng cách giả vờ không nghe thấy Batman.
“Alo? Mày có nghe tao không? Không giống rắn, nhện đâu có điếc. Đây là $20 của tao để mở cược.”
“Mày vừa nói gì thế? Vậy mày muốn mở cược thật à? Giá GBP/USD của tao đã thay đổi rồi. Bây giờ nó là 1.4150. Mày vẫn muốn cược chứ?”
“Này, cái quái gì vậy. Tao tưởng mày nói GBP/USD ở mức 1.4100 cơ mà. Giờ mày đột nhiên đổi giá là sao?”
“Đó là giá mới của tao. Thế mày có chơi không? Nhanh lên, kẻo tao lại đổi giá lần nữa.”
“Được thôi. Tao chơi. Tao cược nó sẽ tăng từ 1.4150.”
Batman giờ đang “mua” (long) 10.000 đơn vị GBP/USD ở mức 1.4150. Mỗi lần di chuyển 1 pip tương đương với $1.
Vài giờ sau, Spider-Man thông báo rằng GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.4350.
GBP/USD đã tăng 200 pip.
“Tao muốn chốt cược bây giờ.”
Khi bắt đầu cược, GBP/USD ở mức $1.4150. Và khi kết thúc cược, GBP/USD ở mức $1.4350. Vậy chênh lệch là $0.02, tức là 200 pip.
Nhưng vì kích thước cược là 10.000 đơn vị, số tiền Spider-Man phải trả cho Batman là $200 ($0.02 x 10.000).
“Đồ khốn! Có vẻ như mày lại thắng cược rồi! Nó đã tăng 200 pip, nghĩa là mày thắng $200.”
Với “10.000 đơn vị” tưởng tượng mà Spider-Man đã tạo ra, Batman đã kiếm được $200.
Spider-Man trả cho anh ta $200 từ túi tiền của chính mình và cũng trả lại $20 ban đầu (được dùng làm tài sản đảm bảo).
Chỉ với $20, Batman đã thắng $200. Một khoản lợi nhuận gấp 10 lần!
“Chơi lại đi. Tao nghĩ GBP/USD sẽ tiếp tục…”
“Chết tiệt. Tín hiệu Dơi! Tao quay lại ngay!”
Hai mươi phút sau…
“Chơi lại đi. Tao nghĩ GBP/USD sẽ tiếp tục tăng. Nhưng lần này tao muốn tăng kích thước cược lên 100.000 đơn vị.”
“Ồ, chúng ta có một con cá voi ở đây rồi! Có vẻ như ai đó muốn giao dịch lớn hơn. Mày chắc không muốn tao gọi mày là Whaleman chứ? Batwhale thì sao?”
😑
“Được rồi, tao có thể tăng khoản vay tưởng tượng cho mày.”
“Giá GBP/USD của tao là 1.4300. Nhưng lần này, vì kích thước cược của mày lớn hơn, tao sẽ cần $200 từ mày làm tài sản đảm bảo.”
Batman đưa cho Spider-Man $200 mà anh ta vừa thắng.
Batman giờ đang “mua” (long) 100.000 đơn vị GBP/USD ở mức 1.43000. Điều này có nghĩa là mỗi lần di chuyển 1 pip giờ đây tương đương với $10.
Vài phút sau, GBP/USD đã giảm xuống 1.4295, giảm 5 pip.
“GBP/USD giờ giảm 5 pip. Điều đó có nghĩa là mày đang có khoản lỗ chưa thực hiện là $50 (5 pip x $10).”
“Nếu mày muốn, tao có thể chốt cược ngay bây giờ và lấy $50 từ tài sản đảm bảo của mày làm thanh toán, rồi trả lại mày $150 còn lại.”
“Không đời nào! Đừng làm phiền tao! Tao vẫn tin GBP/USD sẽ tăng. Cược vẫn để mở!”
“Được thôiii.”
Năm phút sau, GBP/USD lao dốc.
“Giá GBP/USD đã nhanh chóng giảm xuống 1.4275. Mày giờ giảm 25 pip. Điều này có nghĩa là mày có khoản lỗ chưa thực hiện là $250. Vì tài sản đảm bảo của mày ($200) không đủ để bù khoản lỗ này, tao đã chốt cược và tài sản đảm bảo của mày giờ thuộc về tao. Cảm ơn vì $200 nhé!”
Trong câu chuyện đơn giản này, có rất nhiều điều để phân tích.
Ví dụ, hãy để ý cách:
- Spider-Man thực sự tạo ra một “trò chơi đoán” trong đầu, nơi bạn có thể đặt cược vào hướng đi của giá bất kỳ thứ gì và kiếm tiền nếu dự đoán của bạn đúng.
- Spider-Man có thể tự ý đưa ra bất kỳ giá nào anh ta muốn.
- Spider-Man có thể thay đổi giá của mình bất cứ lúc nào, ngay cả khi Batman sắp mở cược.
- Spider-Man có thể tự ý quyết định kích thước cược bất kể Batman có đủ tiền hay không.
- Spider-Man luôn là người đứng ở phía đối lập của cược. Và không có ai khác tham gia!
Câu chuyện này cung cấp nhiều gợi ý về cách hoạt động của việc giao dịch với một nhà môi giới forex bán lẻ.
Nếu chưa rõ, Batman chính là bạn, người giao dịch. Còn Spider-Man là nhà môi giới forex.
Hãy chú ý rằng Spider-Man hay Batman không thực sự sở hữu bất kỳ bảng Anh nào. Không có đồng quid thật nào được trao đổi. Họ chỉ đơn thuần đặt cược bằng đô la dựa trên biến động giá của GBP/USD.
Trong giao dịch forex bán lẻ, bạn không thực sự sở hữu các loại tiền tệ.
Bạn cơ bản là đang đặt cược với nhà môi giới forex của mình về việc liệu giá của một cặp tiền tệ sẽ tăng hay giảm.
Khoản thanh toán là chênh lệch giữa giá khi đặt cược và khi chốt cược.
Hoặc bạn hoặc nhà môi giới sẽ phải trả phần chênh lệch tùy thuộc vào việc ai là người dự đoán sai.
Rủi ro ở đây đối với bạn là nhà môi giới forex của bạn vỡ nợ hoặc không có tiền để chi trả cho bất kỳ lợi nhuận nào bạn kiếm được.
Hãy quay lại câu chuyện và xem điều này có thể xảy ra như thế nào.
Ngày hôm sau, Batman và Spider-Man gặp nhau để ăn sáng.
Sau khi ăn xong món bánh mì bơ nghiền phủ hạnh nhân thái nhỏ và một chút dầu ô liu hun khói, Batman nhìn sâu vào mắt Spider-Man và nói:
“Chơi lại trò đoán đó đi. Tao nghĩ GBP/USD sẽ tăng hôm nay. Kích thước cược của tao sẽ là 100.000 đơn vị.”
“Được thôi. Giá GBP/USD của tao là 1.4300. Tao sẽ cần $200 từ mày một lần nữa làm tài sản đảm bảo.”
Batman đưa cho Spider-Man $200.
Nếu bạn chưa nhận ra, Spider-Man đã kỳ diệu tạo ra một kích thước vị thế 100.000 đơn vị và chỉ yêu cầu $200 làm “ký quỹ”. Đây là một ví dụ về giao dịch đòn bẩy.
Một giờ sau, Batman hỏi giá hiện tại của GBP/USD.
“GBP/USD giờ đang giao dịch ở mức 1.4600.”
“Booyah! GBP/USD đã tăng 300 pip! Với $10/pip, tao đã kiếm được $3,000 lợi nhuận! Tao sẽ mua một chiếc Batboat mới.”
“Ừm, chúc mừng nhé bro, nhưng chúng ta có vấn đề rồi.”
“Gì cơ?”
“Tao không thể trả tiền. Tao không có tiền.”
“Mày nói không có tiền là sao?! Nhưng mày đã nhận cược mà!”
“Tao nhận thật. Nhưng tao không nghĩ mình sẽ thua. Số tiền duy nhất tao có là $200 mày đưa tao làm tài sản đảm bảo. Tao có thể trả lại mày số đó.”
“Cái quái gì vậy?! Còn khoản thanh toán $3,000 của tao thì sao?!”
Spider-Man ngẩng lên và chỉ tay lên bầu trời…
“Nhìn kìa! Đó là Tín hiệu Dơi!”
Batman ngẩng lên và chẳng thấy gì. Khi anh ta nhìn xuống, anh ta phát hiện ra Spider-Man đã biến mất!
Trong kịch bản này, “nhà cái đã phá sản”.
Spider-Man đã đứng ở phía đối diện của cược với Batman nhưng không có đủ vốn để thực hiện nghĩa vụ của mình với Batman.
Đây được gọi là “rủi ro tín dụng đối tác” (Liệu bên còn lại của giao dịch có thể thanh toán không?).
Khi bạn mở một giao dịch với nhà môi giới forex của mình, bạn và nhà môi giới trở thành các đối tác của giao dịch đó.
Cũng giống như Spider-Man, nhà môi giới đứng ở phía đối diện của cược của bạn.
Bạn có chắc rằng nó có thể thực hiện nghĩa vụ với bạn không?
Trong khi nhà môi giới của bạn đảm bảo rằng bạn có thể thanh toán nếu nó thắng (và bạn thua), thì việc bạn đảm bảo rằng nhà môi giới của bạn cũng có thể thanh toán nếu bạn thắng (và nó thua) cũng rất quan trọng!
Spider-Man còn biến mất mà không trả lại $200 được dùng làm tài sản đảm bảo, nên Batman cuối cùng cũng mất toàn bộ số tiền mà anh ta đã đưa cho Spider-Man.
Spider-Man đã chạy trốn (hay nhảy đi?) với số tiền của Batman và không bao giờ xuất hiện lại cho đến bộ phim tiếp theo của anh ta.
Các nhà môi giới forex hợp pháp sẽ muốn tiếp tục hoạt động kinh doanh, thay vì phá sản hoặc biến mất với số tiền của bạn. Không giống như Spider-Man mờ ám, họ có cách để quản lý rủi ro này.
Trong bài học sau, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn và giải thích cho bạn điều gì thực sự xảy ra khi một nhà môi giới forex thực hiện lệnh của bạn. Bạn sẽ tìm hiểu cách các nhà môi giới forex quản lý rủi ro của họ để không bị phá sản.
Nhưng đây chỉ là một (trong số nhiều) điều cần xem xét kỹ lưỡng khi chọn nhà môi giới forex của bạn.
Để đánh giá đúng các nhà môi giới forex bán lẻ, điều quan trọng là phải hiểu cách một nhà môi giới forex bán lẻ điển hình hoạt động, vì vậy đây là những gì chúng ta sẽ đề cập:
Bạn đang giao dịch với ai?
Không giống như Batman trong câu chuyện trên, bạn sẽ không biết mình đang giao dịch với ai. Và ngay cả khi bạn biết, điều đó không có nghĩa là bạn nên mù quáng tin tưởng họ. Ngay cả Batman cũng bị lừa bởi một siêu anh hùng đồng nghiệp, người được cho là “người tốt”.
Nhà môi giới forex của bạn là một thực thể công ty vô danh yêu cầu bạn gửi tiền để có thể mở giao dịch với nó.
Bạn có chắc họ là người mà họ tự nhận không? Đó có phải là một công ty hợp pháp thực sự cung cấp dịch vụ giao dịch forex không? Hay là một nhà môi giới forex giả mạo? Làm sao bạn biết công ty đó sẽ không chỉ lấy tiền của bạn và biến mất?
Bạn thực sự đang giao dịch với ai? Đó có phải là một nhà môi giới uy tín không?
Bạn đang giao dịch cái gì?
Hãy chú ý rằng Spider-Man hay Batman không thực sự sở hữu bất kỳ bảng Anh nào. Không có bảng Anh thật sự nào được trao đổi. Họ chỉ đơn thuần đặt cược bằng đô la dựa trên biến động giá của GBP/USD.
Vậy nếu bạn không thực sự mua hay bán, bạn đang giao dịch cái gì?
Bạn đang giao dịch ở đâu?
Hãy chú ý cách Spider-Man tạo ra một “thị trường” (để đặt cược vào hướng giá của GBP/USD) cho Batman chỉ bằng trí tưởng tượng của anh ta?
Bạn có nhận thấy chỉ có hai bên tham gia không?
Bất cứ khi nào Batman đặt cược, Spider-Man không ra ngoài “thị trường” để tìm người khác đứng ở phía đối diện của cược.
Spider-Man chỉ đơn giản là đứng ở phía đối diện của TẤT CẢ các cược của Batman.
Miễn là cả hai đồng ý với các điều khoản, các cược thực sự được thực hiện và được kỳ vọng sẽ được tôn trọng. Không có ai khác tham gia.
Vậy nếu bạn không giao dịch trên “thị trường”, bạn đang giao dịch ở đâu?
Các nhà môi giới forex quản lý rủi ro của họ như thế nào?
Trong lần cược cuối cùng giữa Spider-Man và Batman, hãy chú ý cách giá GBP/USD di chuyển bất lợi cho Spider-Man và anh ta cuối cùng không có tiền để trả.
Vì Spider-Man là người duy nhất đứng ở phía đối diện của cược của Batman, Batman lẽ ra nên đảm bảo rằng Spider-Man có đủ tiền để chi trả.
Mối quan ngại tương tự cũng nên được đặt ra với các nhà môi giới forex bán lẻ vì họ hoạt động theo cách tương tự.
Vậy nếu nhà môi giới forex của bạn luôn đứng ở phía đối diện của các giao dịch của bạn, nó tránh rủi ro phá sản bằng cách nào? Và kéo theo số tiền của bạn xuống cùng nó?
Giá mà nhà môi giới forex báo cho bạn có công bằng không?
Hãy chú ý rằng Spider-Man có thể báo bất kỳ giá nào anh ta muốn?
May mắn thay, Batman đủ thông minh để dùng Batphone và tham khảo một nguồn dữ liệu bên thứ ba (Google) để xác minh liệu giá mà Spider-Man đưa ra có chính xác không.
Nhưng nếu anh ta không làm vậy thì sao? Một khi cược đã được đặt, Spider-Man có thể tiếp tục bịa ra những mức giá có lợi cho anh ta. Ví dụ, anh ta có thể nói rằng GBP/USD đã giảm 500 pip (dù thực tế không phải vậy), và Batman sẽ buộc phải cược với lỗ.
Vậy nếu nhà môi giới forex của bạn có thể báo cho bạn bất kỳ giá nào nó muốn, làm sao bạn biết rằng các mức giá bạn thấy trên nền tảng giao dịch là công bằng? Giá đó đến từ đâu?
Chất lượng thực hiện lệnh của nhà môi giới forex của bạn là gì?
Hãy chú ý rằng Batman muốn mở cược khi giá khởi điểm của GBP/USD là 1.4100, nhưng Spider-Man từ chối và thay đổi giá thành 1.4150?
Đây được gọi là trượt giá (slippage).
Trượt giá là sự chênh lệch giữa giá kỳ vọng của một giao dịch và giá mà giao dịch thực sự được thực hiện.
Trượt giá có thể xảy ra vì nhiều lý do khác nhau và có thể có lợi hoặc bất lợi cho người giao dịch.
Trong trường hợp của Batman, anh ta gặp phải trượt giá tiêu cực, tức là khi Spider-Man đưa ra cho anh ta một mức giá tệ hơn dự kiến. Điều này dẫn đến lợi nhuận nhỏ hơn hoặc lỗ lớn hơn.
Việc được báo một mức giá cụ thể, ngay cả khi nó chính xác và công bằng, không có ý nghĩa gì nếu lệnh của bạn không thể thực hiện ở mức giá đó.
Làm sao bạn có thể xác định chất lượng thực hiện lệnh của nó? Nơi nào lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá bạn yêu cầu?
Chúng tôi sẽ đề cập chi tiết các chủ đề này (và hơn thế nữa) trong các bài học tiếp theo.
Xin chào độc giả! Đừng để kết thúc như Batman nhé. Hãy đọc tất cả các bài học Broker 101. 👍
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/how-forex-brokers-work