Danh mục
Bạn có biết có một chiến lược giao dịch có thể kiếm tiền ngay cả khi giá giữ nguyên trong thời gian dài không?
Có đấy, và đây là một trong những cách kiếm tiền phổ biến nhất mà nhiều ông lớn quản lý tiền tệ “khét tiếng” trong vũ trụ tài chính đang sử dụng!
Nó được gọi là “Carry Trade”.
Carry Trade Là Gì?
Carry trade liên quan đến việc vay hoặc bán một công cụ tài chính có lãi suất thấp, sau đó dùng số tiền đó để mua một công cụ tài chính có lãi suất cao hơn.
Trong khi bạn phải trả lãi suất thấp cho công cụ bạn vay/bán, bạn lại thu được lãi suất cao hơn từ công cụ bạn mua.
Vậy lợi nhuận của bạn chính là chênh lệch lãi suất mà bạn thu được.
Ví Dụ Carry Trade:
Giả sử bạn đến ngân hàng vay 10.000 USD.
Phí cho vay của họ là 1% mỗi năm trên số tiền 10.000 USD.
Với số tiền vay được, bạn quay sang mua một trái phiếu 10.000 USD trả lãi 5% mỗi năm.
Lợi nhuận của bạn là bao nhiêu?
Ai đoán được không?
Đúng rồi! Là 4% mỗi năm! Chính là chênh lệch lãi suất!
Bây giờ bạn có lẽ đang nghĩ: “Nghe không hấp dẫn hay sinh lời bằng việc bắt sóng thị trường lắm nhỉ.”
Tuy nhiên, khi áp dụng vào thị trường spot forex, với đòn bẩy cao và thanh toán lãi suất hàng ngày, việc ngồi không mà nhìn tài khoản tăng trưởng mỗi ngày có thể trở nên khá “gợi cảm”.
Để bạn hình dung: chênh lệch lãi suất 3% sẽ trở thành lợi nhuận hàng năm 60% trên tài khoản dùng đòn bẩy 20 lần!
Ví Dụ Carry Trade Có Đòn Bẩy:
Giả sử bạn vay 1.000.000 USD với lãi suất 1%.
Nhưng ngân hàng không cho vay triệu đô cho bất kỳ ai. Họ yêu cầu bạn đặt tiền ký quỹ: 10.000 USD.
Bạn sẽ lấy lại số tiền này khi trả nợ.
Khoản vay được duyệt, bạn đeo balo đầy tiền mặt.
Sau đó bạn đi ngang qua đường đến ngân hàng khác và gửi 1.000.000 USD vào tài khoản tiết kiệm trả lãi 5% mỗi năm.
Một năm trôi qua. Lợi nhuận của bạn là bao nhiêu?
Bạn kiếm được 50.000 USD tiền lãi từ trái phiếu (1.000.000 × 0.05).
Bạn trả 10.000 USD tiền lãi vay (1.000.000 × 0.01).
Vậy lợi nhuận ròng là 40.000 USD.
Chỉ với 10.000 USD ký quỹ, bạn kiếm được 40.000 USD!
Đó là lợi nhuận 400%!
Trong phần này, chúng ta sẽ thảo luận cách carry trade hoạt động, khi nào nó hiệu quả, và khi nào nó KHÔNG hiệu quả.
Chúng ta cũng sẽ đề cập đến risk aversion (né tránh rủi ro).
Cái quái gì vậy?! Đừng lo, chúng ta sẽ nói chi tiết hơn sau.