Danh mục
Có một số yếu tố cơ bản giúp hình thành sức mạnh hoặc yếu đi dài hạn của các đồng tiền chính và sẽ ảnh hưởng đến bạn như một nhà giao dịch forex.
Chúng tôi đã tổng hợp những yếu tố mà chúng tôi cho là quan trọng nhất để bạn đọc cho vui:
Tăng Trưởng Kinh Tế Và Triển Vọng
Chúng ta bắt đầu dễ dàng với nền kinh tế và triển vọng mà người tiêu dùng, doanh nghiệp và chính phủ nắm giữ.
Rất dễ hiểu rằng khi người tiêu dùng nhận thấy một nền kinh tế mạnh, họ cảm thấy vui vẻ và an toàn, nên họ chi tiêu tiền. Các công ty vui vẻ nhận tiền này và nói: “Này, chúng ta đang kiếm tiền! Tuyệt vời! Bây giờ… ừm, chúng ta làm gì với đống tiền này đây?”
Các công ty có tiền thì chi tiêu tiền. Và tất cả điều này tạo ra một khoản thu thuế lành mạnh cho chính phủ.
Họ cũng nhảy vào cuộc chơi và bắt đầu chi tiêu tiền. Bây giờ mọi người đều đang chi tiêu, và điều này thường có tác động tích cực đến nền kinh tế.
Ngược lại, các nền kinh tế yếu thường đi kèm với người tiêu dùng không chi tiêu, doanh nghiệp không kiếm được tiền và cũng không chi tiêu, nên chỉ còn chính phủ là bên duy nhất vẫn đang chi tiêu. Nhưng bạn hiểu ý rồi đấy.
Cả triển vọng kinh tế tích cực lẫn tiêu cực đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền tệ.
Biện pháp phổ biến nhất để đo lường tăng trưởng kinh tế là GDP (Tổng Sản Phẩm Quốc Nội).
GDP là viết tắt của “Gross Domestic Product” và đại diện cho tổng giá trị tiền tệ của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất (và bán) trong một quốc gia trong một khoảng thời gian (thường là một năm).
GDP cung cấp một bức ảnh chụp nhanh về kinh tế của một quốc gia, được sử dụng để ước tính quy mô của nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng của nó.
Dưới đây là một hình ảnh minh họa từ Visual Capitalist cho thấy nền kinh tế toàn cầu trị giá 105 NGHÌN TỶ ĐÔ LA trong một biểu đồ:
Như bạn thấy:
- Hoa Kỳ vẫn là nền kinh tế lớn nhất thế giới.
- Trung Quốc là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
- Hoa Kỳ và Trung Quốc cùng nhau chiếm gần 40% GDP kinh tế toàn cầu.
- 15 nền kinh tế hàng đầu chiếm tới 75% tổng GDP toàn cầu.
Dòng Vốn (Capital Flows)
Toàn cầu hóa, tiến bộ công nghệ và internet đã góp phần làm cho việc đầu tư tiền của bạn trở nên dễ dàng hơn ở bất kỳ đâu trên thế giới, bất kể bạn đang sống ở đâu.
Bạn chỉ cần vài cú nhấp chuột (hoặc một cuộc gọi điện thoại cho những người vẫn sống ở kỷ nguyên đồ đá của những năm 2000) để đầu tư vào Sở Giao dịch Chứng khoán New York hoặc London, giao dịch chỉ số Nikkei hoặc Hang Seng, hoặc mở tài khoản forex để giao dịch đô la Mỹ, euro, yên Nhật và thậm chí cả các đồng tiền ngoại lai.
Dòng vốn (capital flows) đo lường lượng tiền chảy vào và ra khỏi một quốc gia hoặc nền kinh tế do hoạt động mua bán đầu tư vốn.
Điều quan trọng bạn cần theo dõi là cán cân dòng vốn (capital flow balance), có thể dương hoặc âm.
Khi một quốc gia có cán cân dòng vốn dương, lượng đầu tư nước ngoài chảy vào quốc gia đó lớn hơn lượng đầu tư chảy ra khỏi quốc gia.
Cán cân dòng vốn âm là ngược lại hoàn toàn. Lượng đầu tư rời khỏi quốc gia để đến các điểm đến nước ngoài lớn hơn lượng đầu tư chảy vào.
Khi có nhiều đầu tư hơn chảy vào một quốc gia, nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó tăng lên vì các nhà đầu tư nước ngoài phải bán đồng tiền của họ để mua đồng tiền địa phương.
Nhu cầu tăng này khiến đồng tiền tăng giá trị.
Cung và cầu đơn giản.
Và bạn đoán đúng rồi, nếu cung đồng tiền cao (hoặc nhu cầu yếu), đồng tiền có xu hướng mất giá.
Khi đầu tư nước ngoài quay đầu, và các nhà đầu tư trong nước cũng muốn “đổi phe” và rời đi, thì bạn sẽ có tình trạng dư thừa đồng tiền địa phương vì mọi người đều đang bán và mua đồng tiền của bất kỳ quốc gia hoặc nền kinh tế nước ngoài nào họ đang đầu tư.
Vốn nước ngoài chẳng thích gì hơn một quốc gia có lãi suất cao và tăng trưởng kinh tế mạnh. Nếu quốc gia đó còn có thị trường tài chính nội địa đang phát triển, thì càng tuyệt vời!
Thị trường chứng khoán bùng nổ, lãi suất cao… Còn gì để chê bai?! Vốn nước ngoài đổ vào như thác.
Và một lần nữa, khi nhu cầu đối với đồng tiền địa phương tăng lên, giá trị của nó cũng tăng theo.
Dòng Thương Mại Và Cán Cân Thương Mại (Trade Flows and Trade Balance)
Thương mại quốc tế có thể được phân biệt rộng rãi giữa thương mại hàng hóa (merchandise) và dịch vụ. Phần lớn thương mại quốc tế liên quan đến hàng hóa vật chất, trong khi dịch vụ chiếm tỷ lệ thấp hơn nhiều.
Thương mại hàng hóa toàn cầu đã tăng mạnh trong thập kỷ qua, từ khoảng 10 nghìn tỷ đô la năm 2005 lên hơn 18,89 nghìn tỷ đô la vào năm 2019.
Chúng ta đang sống trong một thị trường toàn cầu. Các quốc gia bán hàng hóa của mình cho những quốc gia muốn mua (xuất khẩu), đồng thời mua hàng hóa họ muốn từ các quốc gia khác (nhập khẩu).
Hãy nhìn quanh nhà bạn. Hầu hết đồ đạc (điện tử, quần áo, đồ chơi cho chó) nằm la liệt có lẽ được sản xuất ở ngoài quốc gia bạn đang sống.
Nếu bạn sống ở Hoa Kỳ, hãy nhìn xem Mỹ giao dịch với bao nhiêu quốc gia khác nhau.
Mỗi lần bạn mua thứ gì đó, bạn phải từ bỏ một phần tiền kiếm được vất vả của mình.
Người bán hàng cho bạn cũng phải làm điều tương tự.
Các nhà nhập khẩu Mỹ trao đổi tiền với các nhà xuất khẩu Trung Quốc khi mua hàng. Và các nhà nhập khẩu Trung Quốc trao đổi tiền với các nhà xuất khẩu châu Âu khi mua hàng.
Tất cả việc mua bán này đi kèm với việc trao đổi tiền tệ, từ đó thay đổi dòng chảy tiền tệ vào và ra khỏi một quốc gia.
Cán cân thương mại (trade balance, hay còn gọi là cán cân thương mại hoặc xuất khẩu ròng) đo lường tỷ lệ giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một nền kinh tế nhất định.
Nó thể hiện nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của quốc gia đó, và cuối cùng là đối với đồng tiền của quốc gia đó.
Nếu xuất khẩu cao hơn nhập khẩu, tồn tại thặng dư thương mại và cán cân thương mại dương.
Nếu nhập khẩu cao hơn xuất khẩu, tồn tại thâm hụt thương mại và cán cân thương mại âm.
Vậy:
Xuất khẩu > Nhập khẩu = Thặng dư thương mại = Cán cân thương mại dương (+)
Nhập khẩu > Xuất khẩu = Thâm hụt thương mại = Cán cân thương mại âm (-)
Thâm hụt thương mại có khả năng đẩy giá đồng tiền xuống so với các đồng tiền khác.
Các quốc gia nhập khẩu ròng trước tiên phải bán đồng tiền của mình để mua đồng tiền của nhà bán hàng nước ngoài đang bán hàng hóa mà họ muốn.
Khi có thâm hụt thương mại, đồng tiền địa phương đang bị bán ra để mua hàng hóa nước ngoài.
Vì lý do đó, đồng tiền của quốc gia có thâm hụt thương mại ít được ưa chuộng hơn so với đồng tiền của quốc gia có thặng dư thương mại.
Các quốc gia xuất khẩu ròng – những nước xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu – sẽ thấy đồng tiền của họ được mua nhiều hơn bởi các quốc gia muốn mua hàng hóa xuất khẩu đó.
Thặng dư thương mại thường dẫn đến sự tăng giá của đồng tiền.
Nó do nhu cầu cao hơn, giúp đồng tiền tăng giá trị.
Tất cả đều do NHU CẦU đối với đồng tiền.
Đó là vì khi các nhà xuất khẩu chuyển đổi ngoại tệ kiếm được ở nước ngoài thành đồng tiền nội địa, điều này thường tạo áp lực tăng lên đồng tiền nội địa.
Các đồng tiền có nhu cầu cao hơn thường được định giá cao hơn so với những đồng tiền có nhu cầu thấp hơn.
Nó giống như các ngôi sao nhạc pop vậy. Vì cô ấy được yêu cầu nhiều hơn, Taylor Swift được trả cao hơn Pink. Tương tự với Justin Bieber so với Vanilla Ice.
Chính Phủ: Hiện Tại Và Tương Lai
Sau cuộc khủng hoảng tài chính lớn (GFC) gây ra Đại suy thoái vào cuối những năm 2000, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào chính phủ của từng quốc gia, tự hỏi về những khó khăn tài chính đang đối mặt, và hy vọng có một sự chịu trách nhiệm tài khóa nào đó sẽ chấm dứt nỗi đau trong ví tiền của chúng ta.
Một thập kỷ sau cuộc khủng hoảng tài chính lớn (GFC) và Đại suy thoái tiếp theo, thế giới một lần nữa đang đối mặt với những thách thức kinh tế, lần này bắt nguồn từ hậu quả của đại dịch COVID-19.
Khi chúng ta tiến gần đến giữa thập niên 2020, các chính phủ trên toàn thế giới tiếp tục điều hướng bối cảnh phục hồi kinh tế, các mối quan ngại về sức khỏe cộng đồng và căng thẳng địa chính trị.
Sự kết nối của nền kinh tế thế giới có nghĩa là các quyết định chính sách và sự kiện địa chính trị ở một quốc gia có thể tạo ra tác động lan rộng đến tỷ giá hối đoái.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/long-term_market_movers