Các loại lệnh Forex

Hãy nói về các lệnh.

“Bạn có muốn thêm pips không?”

Được rồi, không phải loại lệnh đó.

Một lệnh là một đề nghị được gửi qua nền tảng giao dịch của nhà môi giới để mở hoặc đóng giao dịch nếu các hướng dẫn bạn đưa ra được thỏa mãn.

Nói đơn giản, thuật ngữ “lệnh” đề cập đến cách bạn sẽ tham gia hoặc thoát khỏi một giao dịch.

Các loại lệnh

Có một số loại lệnh cơ bản mà tất cả nhà môi giới đều cung cấp và một số loại khác nghe có vẻ lạ.

Lệnh được chia thành hai nhóm:

1. Lệnh thị trường: Lệnh được thực thi ngay lập tức theo mức giá mà nhà môi giới của bạn cung cấp.
2. Lệnh chờ: Lệnh được thực thi sau đó tại mức giá bạn chỉ định.

Dưới đây là một “sơ đồ” nhanh về các loại lệnh khác nhau trong mỗi nhóm.

Lệnh thị trường	Lệnh chờ
Buy (Mua) Sell (Bán)	Buy Limit (Mua giới hạn) Buy Stop (Mua dừng) Sell Limit (Bán giới hạn) Sell Stop (Bán dừng)

Lệnh thị trường

Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán tại mức giá tốt nhất hiện có.

Ví dụ: Giá mua (bid) của EUR/USD hiện tại là 1.2140 và giá bán (ask) là 1.2142.
Nếu bạn muốn mua EUR/USD theo lệnh thị trường, nó sẽ được bán cho bạn với giá 1.2142.

Bạn chỉ cần nhấn mua, và nền tảng giao dịch của bạn sẽ ngay lập tức thực thi lệnh mua tại mức giá đó (hy vọng là chính xác).

Nếu bạn từng mua hàng trên Amazon.com, điều này khá giống với tính năng “1-Click ordering” của họ. Nếu bạn thích mức giá hiện tại, chỉ cần nhấn một lần và nó là của bạn!

Điểm khác biệt duy nhất là bạn đang mua hoặc bán một đồng tiền so với một đồng tiền khác thay vì mua một chiếc máy phát âm thanh vui nhộn.

Hãy nhớ rằng, tùy thuộc vào điều kiện thị trường, có thể có sự chênh lệch giữa mức giá bạn chọn và mức giá cuối cùng được thực thi (hay còn gọi là giá “khớp lệnh”) trên nền tảng giao dịch của bạn.

Khi bạn đặt một lệnh thị trường, bạn không có quyền kiểm soát mức giá mà lệnh của bạn sẽ thực sự được khớp.

Lệnh Giới Hạn (Limit Order)

Lệnh giới hạn là một lệnh được đặt để mua dưới giá thị trường hoặc bán trên giá thị trường tại một mức giá cụ thể.

Đây là lệnh mua hoặc bán khi thị trường đạt đến “giá giới hạn”.

• Bạn đặt lệnh “Mua Giới Hạn” (Buy Limit) để mua tại hoặc thấp hơn mức giá được chỉ định.
• Bạn đặt lệnh “Bán Giới Hạn” (Sell Limit) để bán tại mức giá được chỉ định hoặc tốt hơn.

Khi thị trường đạt đến “giá giới hạn”, lệnh sẽ được kích hoạt và khớp tại “giá giới hạn” (hoặc tốt hơn).

Trong hình minh họa trên, chấm màu xanh biểu thị giá hiện tại.

Lưu ý rằng đường màu xanh lá cây nằm dưới giá hiện tại. Nếu bạn đặt lệnh Mua Giới Hạn (BUY limit) tại đây, để lệnh được kích hoạt, giá phải giảm xuống mức này trước.

Như bạn thấy, lệnh giới hạn chỉ được thực hiện khi giá trở nên có lợi hơn cho bạn.

Lưu ý rằng đường màu đỏ nằm trên giá hiện tại. Nếu bạn đặt lệnh Bán Giới Hạn (SELL limit) tại đây, để lệnh được kích hoạt, giá phải tăng lên mức này trước.

Ví dụ: EUR/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.2050. Bạn muốn bán khống nếu giá đạt 1.2070.

Bạn có thể ngồi trước màn hình chờ giá đạt 1.2070 (sau đó nhấp lệnh bán thị trường).

Hoặc bạn có thể đặt lệnh bán giới hạn (sell limit) tại 1.2070 (và rời khỏi máy tính để tham gia lớp học khiêu vũ).

Nếu giá tăng lên 1.2070, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động thực hiện lệnh bán ở mức giá tốt nhất có sẵn.

Bạn sử dụng loại lệnh này khi tin rằng giá sẽ đảo chiều khi chạm đến mức giá bạn đã chỉ định.

Lệnh giới hạn Mua ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại sẽ được thực hiện ở mức giá bằng hoặc thấp hơn giá chỉ định.

Lệnh giới hạn Bán ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại sẽ được thực hiện ở mức giá bằng hoặc cao hơn giá chỉ định.

Lệnh Chờ Kích Hoạt (Stop Entry Order)

Lệnh chờ kích hoạt (Stop order) sẽ “dừng” việc thực hiện lệnh cho đến khi giá đạt đến mức giá dừng (stop price).

Bạn sẽ sử dụng lệnh dừng khi muốn chỉ mua sau khi giá tăng đến mức giá dừng hoặc chỉ bán sau khi giá giảm đến mức giá dừng.

Lệnh chờ kích hoạt là lệnh được đặt để mua cao hơn giá thị trường hoặc bán thấp hơn giá thị trường tại một mức giá nhất định.

• Bạn đặt Lệnh Mua Dừng (Buy Stop) để mua tại mức giá cao hơn giá thị trường, và lệnh sẽ được kích hoạt khi giá thị trường chạm hoặc vượt qua mức giá mua dừng.
• Bạn đặt Lệnh Bán Dừng (Sell Stop) để bán khi giá đạt đến mức giá đã chỉ định.

Trong hình trên, chấm màu xanh biểu thị giá hiện tại.

Hãy chú ý rằng đường màu xanh lá nằm trên giá hiện tại. Nếu bạn đặt lệnh BUY stop tại đây, để lệnh được kích hoạt, giá hiện tại phải tiếp tục tăng lên.

Hãy chú ý rằng đường màu đỏ nằm dưới giá hiện tại. Nếu bạn đặt lệnh SELL stop tại đây, để lệnh được kích hoạt, giá hiện tại phải tiếp tục giảm xuống.

Như bạn có thể thấy, một lệnh dừng chỉ được thực hiện khi giá trở nên kém thuận lợi hơn cho bạn.

Ví dụ: GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.5050 và đang có xu hướng tăng. Bạn tin rằng giá sẽ tiếp tục xu hướng này nếu nó chạm mức 1.5060.

Bạn có thể thực hiện một trong các cách sau để thực hiện niềm tin này:

1. Ngồi trước máy tính và mua theo giá thị trường khi giá chạm 1.5060 HOẶC
2. Đặt lệnh dừng nhập tại 1.5060.

Lệnh Dừng Lỗ

Lệnh dừng lỗ là lệnh đóng giao dịch khi giá thị trường chạm mức giá đã chỉ định, có thể là để cắt lỗ hoặc lời.

Lệnh dừng lỗ là một loại lệnh liên kết với một giao dịch nhằm ngăn chặn thiệt hại thêm nếu giá đi ngược lại với bạn.

Nếu bạn đang có vị thế mua (long), đó là lệnh bán STOP.

Nếu bạn đang có vị thế bán (short), đó là lệnh mua STOP.

NHỚ LOẠI LỆNH NÀY.

Lệnh dừng lỗ vẫn có hiệu lực cho đến khi vị thế được thanh lý hoặc bạn hủy lệnh dừng lỗ.

Ví dụ, bạn đã mua EUR/USD ở mức 1.2230. Để hạn chế lỗ tối đa, bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức 1.2200.

Điều này có nghĩa là nếu bạn sai lầm và EUR/USD giảm xuống 1.2200 thay vì đi lên, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động thực hiện lệnh bán ở mức 1.2200 với giá tốt nhất có thể, và đóng vị thế của bạn với lỗ 30 pip (ôi!).

Lệnh dừng lỗ cực kỳ hữu ích nếu bạn không muốn ngồi trước màn hình cả ngày lo lắng rằng mình sẽ mất hết tiền.

Bạn có thể đơn giản đặt lệnh dừng lỗ trên bất kỳ vị thế mở nào để bạn không phải bỏ lỡ lớp học đan giỏ hoặc trận đá bóng.

Xin lưu ý rằng lệnh dừng lỗ KHÔNG đảm bảo một mức giá thực hiện cụ thể và trong các thị trường biến động và/hoặc thiếu thanh khoản, lệnh có thể được thực hiện cách xa mức giá dừng lỗ. Lệnh dừng lỗ có thể bị kích hoạt bởi một biến động giá mạnh có thể chỉ là tạm thời. Nếu lệnh dừng lỗ của bạn bị kích hoạt trong những trường hợp này, giao dịch của bạn có thể thoát tại một mức giá không mong muốn. Nếu bị kích hoạt trong một đợt giảm giá mạnh, lệnh dừng lỗ BÁN có khả năng thực hiện với mức giá thấp hơn nhiều so với mức giá dừng lỗ. Nếu bị kích hoạt trong một đợt tăng giá mạnh, lệnh dừng lỗ MUA có khả năng thực hiện với mức giá cao hơn nhiều so với mức giá dừng lỗ.

Trailing Stop

Lệnh dừng lỗ là một lệnh luôn gắn với một vị thế mở và tự động di chuyển khi lợi nhuận đạt đến hoặc cao hơn mức bạn chỉ định.

Một trailing stop là một loại lệnh dừng lỗ gắn với giao dịch và di chuyển theo biến động giá.

Giả sử bạn quyết định bán khống USD/JPY tại mức 90.80, với một trailing stop 20 pip.

Điều này có nghĩa là ban đầu, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ ở mức 91.00. Nếu giá giảm xuống và đạt 90.60, trailing stop của bạn sẽ di chuyển xuống 90.80 (hoặc điểm hòa vốn).

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng lệnh dừng lỗ của bạn sẽ GIỮ ở mức giá mới này. Nó sẽ không mở rộng nếu thị trường đi lên chống lại bạn.

Trở lại ví dụ trên, với một trailing stop 20 pip, nếu USD/JPY đạt 90.40, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ di chuyển xuống 90.60 (hoặc bảo vệ lợi nhuận 20 pip).

Giao dịch của bạn sẽ vẫn mở cho đến khi giá di chuyển ngược lại bạn 20 pip.

Khi giá thị trường đạt mức trailing stop của bạn, một lệnh thị trường để đóng vị thế của bạn tại mức giá tốt nhất có sẵn sẽ được gửi đi và vị thế của bạn sẽ được đóng lại.

Lệnh giới hạn và Lệnh dừng

Các nhà giao dịch mới thường nhầm lẫn lệnh giới hạn và lệnh dừng vì cả hai đều chỉ định một mức giá.

Cả hai loại lệnh này cho phép nhà giao dịch chỉ định mức giá họ sẵn sàng giao dịch trong tương lai.

Sự khác biệt nằm ở mục đích của mức giá đã chỉ định.

Lệnh dừng kích hoạt một lệnh khi giá thị trường đạt đến hoặc vượt qua mức giá dừng đã chỉ định.
Ví dụ, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1000, bạn có một lệnh dừng nhập để mua ở mức 1.1010. Khi giá đạt 1.1010, lệnh của bạn sẽ được thực hiện.

Nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa là lệnh mua của bạn sẽ được thực hiện tại mức 1.1010. Nếu thị trường di chuyển nhanh, bạn có thể đã được thực hiện ở mức 1.1011.

Cơ bản, lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá dừng, xấu hơn mức giá dừng, hoặc thậm chí tốt hơn mức giá dừng. Tất cả phụ thuộc vào sự biến động giá khi giá thị trường đạt đến mức giá dừng.

Hãy coi mức giá dừng chỉ đơn giản là một ngưỡng để lệnh của bạn được thực hiện. Giá chính xác mà lệnh của bạn sẽ được thực hiện phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Lệnh giới hạn chỉ có thể được thực hiện ở mức giá bằng hoặc tốt hơn mức giá giới hạn đã chỉ định.

Ví dụ, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1000, bạn có một lệnh giới hạn để mua ở mức 1.1009. Lệnh của bạn sẽ không được thực hiện trừ khi bạn có thể thực hiện ở mức 1.1009 hoặc tốt hơn.

Hãy coi mức giá giới hạn như một cam kết giá. Bằng cách đặt lệnh giới hạn, bạn được đảm bảo rằng lệnh của bạn chỉ được thực hiện tại mức giá giới hạn của bạn (hoặc tốt hơn).

Điểm cần lưu ý là giá thị trường có thể không bao giờ đạt đến mức giá giới hạn của bạn, vì vậy lệnh của bạn sẽ không bao giờ được thực hiện.

Trong ví dụ trước, EUR/USD có thể chỉ giảm xuống 1.1009 trước khi tăng mạnh. Vì vậy, mặc dù bạn muốn mua EUR/USD, lệnh của bạn đã không được thực hiện vì bạn đã cố gắng vào một vị thế mua với mức giá rẻ hơn. Bạn sẽ thấy EUR/USD tăng mà không có bạn.

Đây là sự đánh đổi khi sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường.

Các Lệnh Forex Kỳ Lạ

Ôi, gọi nhầm đơn hàng kỳ lạ rồi.

Các lệnh Thời hạn thực thi (Time-in-Force – TIF)

Tùy thuộc vào nền tảng giao dịch của bạn, bạn có thể thấy các lệnh được gọi là Thời hạn thực thi (Time-in-Force – TIF).

Lệnh TIF là hướng dẫn đặc biệt cho nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch về thời gian một lệnh sẽ còn hiệu lực trước khi bị hủy nếu không được thực hiện.

Những hướng dẫn này giúp nhà giao dịch kiểm soát tốt hơn thời gian và việc thực hiện các giao dịch của họ.

Dưới đây là một số loại lệnh TIF phổ biến:

Hiệu lực trong ngày (Good for the Day – GFD)

• Đây là TIF mặc định cho hầu hết các nền tảng giao dịch. Lệnh sẽ còn hiệu lực cho đến cuối ngày giao dịch hiện tại. Nếu không được thực hiện trước thời điểm đó, lệnh sẽ tự động bị hủy.
• Vì thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ, thời điểm này thường là 5:00 chiều theo giờ EST, khi thị trường Mỹ đóng cửa, nhưng bạn nên kiểm tra lại với nhà môi giới của mình để chắc chắn.

Hiệu lực đến khi hủy (Good ‘Till Cancelled – GTC)

• Lệnh này sẽ còn hiệu lực cho đến khi được thực hiện hoặc bị hủy thủ công bởi nhà giao dịch. Đúng vậy, lệnh GTC sẽ tồn tại trên thị trường cho đến khi bạn quyết định hủy nó.
• Tuy nhiên, nhà môi giới của bạn có thể giới hạn thời gian một lệnh GTC có thể tồn tại (ví dụ: 90 ngày).

Thực hiện ngay hoặc hủy (Immediate or Cancel – IOC):

• Lệnh này phải được thực hiện ngay lập tức, có thể toàn bộ hoặc một phần. Bất kỳ phần nào của lệnh không được thực hiện ngay lập tức sẽ bị hủy.

Thực hiện toàn bộ hoặc hủy (Fill or Kill – FOK):

Lệnh này tương tự như IOC nhưng nghiêm ngặt hơn. Toàn bộ lệnh phải được thực hiện ngay lập tức; nếu không, lệnh sẽ bị hủy hoàn toàn.

Tốt đến ngày (Good Till Date – GTD):

Lệnh sẽ duy trì hiệu lực cho đến một ngày cụ thể. Nếu không được thực hiện trước khi kết thúc ngày đó, lệnh sẽ bị hủy.

Tại sao nên sử dụng lệnh TIF?

• Kiểm soát thời gian: Lệnh TIF cho phép bạn xác định thời điểm thực hiện lệnh, giúp kiểm soát tốt hơn thời gian giao dịch.
• Quản lý rủi ro: Bằng cách đặt giới hạn thời gian, bạn có thể tránh các biến động giá bất ngờ nếu lệnh duy trì hiệu lực quá lâu.
• Thực hiện giao dịch: Một số lệnh TIF, như IOC và FOK, giúp lệnh được thực hiện nhanh chóng nếu thị trường có đủ thanh khoản.

Lựa chọn lệnh TIF tốt nhất phụ thuộc vào chiến lược và mục tiêu giao dịch của bạn. Nếu muốn giao dịch nhanh, hãy chọn IOC hoặc FOK. Nếu kiên nhẫn chờ giá tốt hơn, GTC hoặc GTD có thể phù hợp hơn.

Lệnh có điều kiện

OCO và OTO là các loại lệnh có điều kiện được sử dụng trong giao dịch. Chúng là các lệnh liên kết, chỉ có hiệu lực khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng.

One-Cancels-the-Other (OCO)

Lệnh OCO bao gồm hai lệnh liên kết với nhau. Nếu một lệnh được thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.

Lệnh OCO thường được sử dụng để quản lý rủi ro và thoát lệnh. Ví dụ: bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ để giới hạn thua lỗ nếu giá đi ngược lại dự đoán, đồng thời đặt lệnh chốt lời nếu giá đi đúng hướng. Khi một trong hai lệnh được thực hiện, lệnh còn lại sẽ bị hủy, đảm bảo bạn thoát khỏi giao dịch.

Giả sử giá EUR/USD là 1.2040. Bạn muốn mua tại 1.2095 (vượt mức kháng cự, kỳ vọng giá sẽ tăng mạnh) hoặc bán tại 1.1985 nếu giá giảm xuống dưới mức này.

Khi giá đạt 1.2095, lệnh mua của bạn sẽ được kích hoạt và lệnh bán tại 1.1985 sẽ tự động bị hủy.

One-Triggers-the-Other (OTO)

Lệnh OTO cũng bao gồm hai lệnh liên kết với nhau. Tuy nhiên, trong trường hợp này, việc thực hiện một lệnh sẽ kích hoạt việc đặt lệnh còn lại.

Lệnh OTO thường được sử dụng để mở lệnh giao dịch và thiết lập các hành động tiếp theo dựa trên kết quả của giao dịch ban đầu.

Bạn đặt lệnh OTO khi bạn muốn thiết lập các mức chốt lời và cắt lỗ trước thời gian giao dịch, thậm chí trước khi bạn vào lệnh.

Ví dụ, USD/CHF hiện đang giao dịch ở mức 1.2000. Bạn tin rằng khi giá đạt 1.2100, nó sẽ đảo chiều và giảm xuống nhưng chỉ đến mức 1.1900.

Vấn đề là bạn sẽ đi vắng cả tuần vì bạn phải tham gia cuộc thi đan rổ ở đỉnh núi Fuji, nơi không có internet.

Để nắm bắt chuyển động này khi bạn đi vắng, bạn đặt lệnh bán limit tại 1.2100 và đồng thời, đặt một lệnh mua limit tại 1.1900, và phòng trường hợp xấu, bạn đặt một lệnh cắt lỗ (mua stop) tại 1.2130.

Với OTO, cả lệnh mua limit và lệnh cắt lỗ chỉ được đặt khi lệnh bán ban đầu của bạn tại 1.2000 được kích hoạt.

Không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp lệnh OCO và OTO. Hãy kiểm tra với nhà môi giới của bạn để xem liệu chúng có sẵn hay không. Các lệnh phức tạp như thế này yêu cầu kế hoạch cẩn thận và hiểu rõ cơ chế hoạt động cơ bản để sử dụng hiệu quả.

Tóm lại…

Các loại lệnh cơ bản trong giao dịch forex (lệnh thị trường, lệnh giới hạn vào, lệnh dừng vào, lệnh cắt lỗ và lệnh trailing stop) thường là tất cả những gì mà đa số các nhà giao dịch cần.

Để mở một vị thế, các lệnh chờ sau đây có thể được sử dụng:

• “Buy stop” để mở vị thế mua ở mức giá cao hơn giá hiện tại.
• “Sell stop” để mở vị thế bán ở mức giá thấp hơn giá hiện tại.
• “Buy Limit” để mở vị thế mua ở mức giá thấp hơn giá hiện tại.
• “Sell Limit” để mở vị thế bán ở mức giá cao hơn giá hiện tại.

Dưới đây là bảng tóm tắt (giá hiện tại là dấu chấm xanh):

Trừ khi bạn là một nhà giao dịch kỳ cựu (đừng lo, với thực hành và thời gian bạn sẽ trở thành), đừng làm phức tạp và thiết kế một hệ thống giao dịch yêu cầu một số lượng lớn lệnh forex luôn có mặt trên thị trường.

Đây luôn là sự đánh đổi khi sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường.

• Ví dụ, nếu bạn muốn mua “ngay lập tức,” bạn sẽ phải trả giá mua cao hơn. Đây gọi là “lệnh thị trường” vì nó sẽ giao dịch ở mức giá hiện tại của thị trường.
• Nếu bạn muốn tiết kiệm một ít tiền, bạn sẽ cần sử dụng “lệnh giới hạn.”
• Vấn đề với việc kiên nhẫn là đôi khi giá tiếp tục tăng và lệnh giới hạn của bạn không bao giờ được thực hiện.
• Nếu bạn vẫn muốn tham gia giao dịch, bạn phải hoặc là vào lệnh thị trường hoặc là cập nhật lệnh giới hạn của bạn. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả (thậm chí) nhiều hơn mức giá mua ban đầu.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản trước. Hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ và thoải mái với hệ thống nhập lệnh của nhà môi giới trước khi thực hiện giao dịch.

Ngoài ra, luôn kiểm tra với nhà môi giới về thông tin lệnh cụ thể và xem có bất kỳ phí chuyển qua đêm nào sẽ được áp dụng nếu một vị thế được giữ lâu hơn một ngày.

Giữ cho các quy tắc đặt lệnh của bạn đơn giản là chiến lược tốt nhất.

Lưu ý rằng lệnh thị trường là một chỉ thị để thực hiện lệnh của bạn ở BẤT KỲ mức giá nào có sẵn trên thị trường. Lệnh thị trường KHÔNG đảm bảo một mức giá thực hiện cụ thể và có thể thực hiện ở một mức giá không mong muốn. Nếu bạn muốn kiểm soát tốt hơn về mức giá thực hiện bạn nhận được, hãy gửi lệnh của bạn bằng lệnh giới hạn, đây là một chỉ thị để thực hiện lệnh của bạn ở mức giá đã chỉ định hoặc tốt hơn.

ĐỪNG giao dịch với tiền thật cho đến khi bạn cảm thấy cực kỳ thoải mái với nền tảng giao dịch mà bạn đang sử dụng và hệ thống nhập lệnh của nó. Những giao dịch sai là điều xảy ra thường xuyên hơn bạn nghĩ!

Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/types-of-orders