Các Công Ty Quỹ Thực Sự Kiếm Tiền Như Thế Nào?

Tại Thời Điểm Này, Bạn Đã Học Được Công ty Quỹ Là Gì Và Huyền Thoại so với Thực Tế. Nhưng Vẫn Còn Một Mảnh Ghép Thiếu:

Các công ty quỹ thực sự kiếm tiền như thế nào? 💰

Điều này quan trọng vì một khi bạn hiểu mô hình kinh doanh, bạn sẽ thấy:

• Tại sao các công ty quỹ đặt ra một số quy tắc nhất định.
• Tại sao rất nhiều nhà giao dịch thất bại.
• Tại sao các công ty không “cần” bạn thành công để có lợi nhuận.

Hiểu cách các công ty quỹ bán lẻ kiếm tiền sẽ tiết lộ động cơ của họ… và những động cơ đó thường xung đột với động cơ của bạn.
Bạn ngừng coi quy tắc của công ty như những hướng dẫn hữu ích và bắt đầu thấy chúng như một mô hình kinh doanh được thiết kế cẩn thận.

Các Công Ty Quỹ Bán Quyền Truy Cập, Không Phải Vốn

Đây là bí mật lớn:

• Các công ty quỹ truyền thống kiếm tiền trực tiếp từ lợi nhuận giao dịch.
• Các công ty quỹ bán lẻ kiếm tiền chủ yếu bằng cách bán quyền truy cập vào cơ hội giao dịch.

Họ không đưa cho bạn tiền mặt thực và hy vọng bạn phát triển nó. Thay vào đó, họ bán cho bạn một thử thách, đó là một bài kiểm tra với quy tắc nghiêm ngặt. Một khi bạn nhấp “MUA”, dù bạn vượt qua hay thất bại, họ đã được trả tiền.
Sự khác biệt này thay đổi mọi thứ.
Một bên là công việc. Bên kia là sản phẩm bạn đang mua.

Phễu Đánh Giá hoặc “Thử Thách”: Nơi Hầu Hết Tiền Được Kiếm

Mô hình kinh doanh của công ty quỹ hoạt động như một phễu đa bước. Đây là cách kinh tế hoạt động ở mỗi bước.

Bước 1: Thử Thách

• Nhà giao dịch trả $100–$1,000+ để truy cập tài khoản mô phỏng (thường $10k–$200k).
• Ví dụ: Phí $500 cho thử thách $100,000.

Bước 2: Thử Thách

• Nhà giao dịch cố đạt mục tiêu lợi nhuận 8–10% trong khi tôn trọng quy tắc rủi ro nghiêm ngặt.
• Một số công ty yêu cầu vượt qua chỉ một thử thách; những công ty khác yêu cầu hai giai đoạn liên tiếp (ví dụ: 10% rồi 5%).
• Phần lớn thất bại ở một số điểm trong quy trình. Ước tính ngành cho thấy 85-95%, mặc dù các công ty hiếm khi công bố tỷ lệ vượt qua chính thức.
• Công ty giữ phí bất kể kết quả.

Bước 3: Thử Lại (“Reset”)

• Nếu nhà giao dịch thất bại thử thách (thường do không đạt mục tiêu lợi nhuận hoặc vi phạm quy tắc rủi ro), công ty quỹ thường cho phép họ “reset” và bắt đầu lại từ đầu, thường với phí ít hoặc mua thử thách khác.
• Reset xóa bỏ giao dịch trước đó và khởi động lại tiến trình của bạn để vượt qua thử thách.
• Một số công ty gọi đây là “thử lại” hoặc “cơ hội thứ hai”, và bạn có thể trả tiền cho bao nhiêu reset tùy thích.
• Đây là thực hành phổ biến: các nhà giao dịch mua nhiều thử thách hoặc reset cho đến khi họ thành công vượt qua và nhận tài khoản được tài trợ.
• Một số nhà giao dịch chi hàng nghìn đô la theo thời gian, ngay cả khi không bao giờ vượt qua.

Bước 4: Giai Đoạn Được Tài Trợ

• Một tỷ lệ nhỏ vượt qua và chuyển sang tài khoản “được tài trợ”.
• Ngay cả ở đây, nhiều người mất tài khoản nhanh chóng, buộc họ phải bắt đầu lại.

Ở mỗi bước, công ty kiếm nhiều hơn họ mất. Hệ thống được thiết kế giống như máy đánh bạc: trả tiền để chơi, hầu hết thua, một số thắng, nhưng nhà cái luôn có lợi nhuận.

Nguồn Thu Nhập #1: Phí Thử Thách và Đánh Giá

Đây là cốt lõi của kinh doanh.

• Các công ty quảng cáo “tài khoản $100,000 chỉ với $500”.
• Thực tế, họ đang bán cho bạn cơ hội chứng minh bản thân dưới quy tắc nghiêm ngặt.
• Hầu hết thất bại, khiến phí thử thách trở thành sản phẩm mang lại doanh thu.

Nếu 10,000 nhà giao dịch trả $500 mỗi người:

• Công ty thu về $5,000,000 ngay lập tức.
• Nếu chỉ 5% vượt qua, công ty hoàn tiền ~$250,000.
• Ngay cả nếu họ trả $50,000 cho một nắm người thắng, họ vẫn có lợi nhuận (giả sử quản lý chi phí hoạt động cẩn thận).

🔑 Điểm chính: Mô hình hoạt động ngay cả khi không ai có lợi nhuận lâu dài.

Nguồn Thu Nhập #2: Bổ sung (Add-On) và Reset

Nếu công ty có lợi nhuận dù bạn thành công hay thất bại, thì động cơ của họ không phải giúp bạn thắng, mà là giữ bạn THỬ.
Thất bại đánh giá vào ngày 29? Không sao! Chỉ cần trả $299 để reset và thử lại.
Cần thêm ba ngày để đạt mục tiêu lợi nhuận? Thêm $79 nữa.
Muốn “mở rộng” lên tài khoản $200,000 sau khi chứng minh bản thân? Trả thêm $1,000.
Các công ty quỹ kiếm nhiều tiền từ những bổ sung này:

• Phí reset (khởi động lại sau thất bại)
• Phí gia hạn (mua thêm thời gian)
• Gói mở rộng (nâng cấp lên kích thước tài khoản lớn hơn)

Đây là lý do tại sao chúng rất có lợi nhuận: chúng khai thác khoảnh khắc mà nhà giao dịch dễ bị tổn thương cảm xúc nhất.

• Bạn vừa thất bại sau 28 ngày kỷ luật? Nỗi sợ “lãng phí” tiến trình đó khiến phí reset cảm thấy cần thiết.
• Bạn đã trả $500 cho đánh giá? Chi phí cơ hội thì thầm: “Chỉ cần thử thêm một lần nữa…”
• Bạn suýt nữa vượt qua? Hy vọng nói: “Lần tiếp sẽ khác.”

Công ty biết điều này. Đó là lý do nút reset chỉ cách một cú nhấp, và lý do đồng hồ đếm ngược “ưu đãi có thời gian hạn chế” luôn đang chạy. Đó cũng là lý do email “ưu đãi đặc biệt” hạ cánh vào hộp thư của bạn ngay ngày sau khi bạn thất bại.

Bạn không phải là khoản đầu tư của họ. Bạn là nguồn thu nhập của họ.

Nguồn Thu Nhập #3: Hợp Tác Nền Tảng và Dữ Liệu

Nhiều công ty quỹ hợp tác với nhà cung cấp công nghệ, cũng như sàn hoặc nhà cung cấp thanh khoản.
Những hợp tác này có thể tạo ra doanh thu bổ sung qua:

• Phí cấp phép.
• Thỏa thuận chia sẻ dữ liệu.
• Hoa hồng từ khối lượng giao dịch.

Đây là lý do tại sao một số công ty khuyến khích giao dịch tích cực. Bạn giao dịch càng nhiều, công ty kiếm càng nhiều. Ngoài ra, dữ liệu được tạo ra càng nhiều.
Trong một số trường hợp, các công ty thậm chí có thể kiếm lợi từ chính dữ liệu giao dịch (bằng cách bán thông tin dòng lệnh).

Khi nhiều nhà giao dịch mua và bán qua nền tảng của công ty quỹ, công ty thu thập dữ liệu cho thấy loại giao dịch nào đang được thực hiện, khi nào, và với khối lượng bao nhiêu. Dữ liệu đó có giá trị đối với các công ty tài chính khác (như sàn môi giới, quỹ đầu cơ, hoặc nhà tạo lập thị trường) muốn hiểu hành vi thị trường. Vì vậy, công ty quỹ có thể bán tóm tắt hoặc thông tin từ dữ liệu giao dịch đó, được gọi là “dòng lệnh” cho các công ty đó. Về cơ bản, công ty có thể kiếm tiền bằng cách bán thông tin về mô hình giao dịch, ngay cả khi chính các nhà giao dịch không kiếm lợi nhuận.

Nguồn Thu Nhập #4: Lợi Nhuận Giao Dịch Thực Tế (Phụ)

Các công ty quỹ có bao giờ kiếm tiền từ giao dịch thực tế không?
Có. Nhưng đây là thực tế: nó là một phần nhỏ làm tròn so với phí đánh giá.
Đây là cách hoạt động khi một nhà giao dịch thực sự thành công:

• Công ty sao chép (“phản chiếu”) vị thế của nhà giao dịch vào thị trường thực với vốn thực tế.
• Khi nhà giao dịch thắng, công ty thu lợi nhuận đó.
• Nhà giao dịch nhận phần của họ (thường 80%), và công ty giữ phần còn lại (20%).

Nghe tuyệt vời, đúng không? Trừ khi có vấn đề: hầu hết nhà giao dịch không bao giờ đến được đây.

Nếu 95% nhà giao dịch thất bại đánh giá, điều đó có nghĩa là chỉ 5% từng đạt đến điểm mà công ty giao dịch tiền thực. Và trong số 5% đó, nhiều người phá hủy tài khoản được tài trợ trong vài tuần.

Phí đánh giá là mô hình kinh doanh. Lợi nhuận giao dịch là câu chuyện tiếp thị.

Ví dụ, một công ty quỹ kiếm $500 từ mỗi nhà giao dịch thất bại. Họ kiếm $20-50 mỗi giao dịch thắng từ nhà giao dịch hiếm hoi thành công. Bạn thà xây dựng kinh doanh dựa trên cái nào?

Đó là lý do tại sao hầu hết các công ty quỹ cần nguồn nhà giao dịch mới liên tục trả phí đánh giá. Lợi nhuận giao dịch? Đó chỉ là phần thưởng thêm khi nó xảy ra.

Vậy các công ty có bao giờ thực sự kiếm lợi từ hiệu suất nhà giao dịch không? Có… Nhưng nó là thứ yếu.

• Một số công ty phản chiếu tài khoản thành công của nhà giao dịch vào thị trường thực tế.
• Điều này cho phép họ thu lợi nhuận thực khi nhà giao dịch thắng.
• Nhưng vì rất ít nhà giao dịch thành công, đây không phải là nguồn thu nhập chính.

Thay vào đó, nó là phần thưởng thêm, giống như lớp kem mỏng trên bánh, được xây dựng trên phí thử thách.

Tại Sao Mô Hình Kinh Doanh Khuyến Khích Các Quy Tắc Nghiêm Ngặt

Từ góc nhìn kinh doanh, các quy tắc này có ý nghĩa hoàn hảo

• Giới hạn sụt giảm hàng ngày, mục tiêu lợi nhuận, giới hạn thời gian… chúng không phải ngẫu nhiên.
• Chúng được thiết kế để khiến hầu hết các nhà giao dịch thất bại trước khi công ty phải mạo hiểm với các khoản thanh toán thực tế.

Ví dụ:

• Nếu bạn phải đạt 8% trong 30 ngày nhưng không thể lỗ quá 5% trong một ngày, bạn bị buộc phải đi trên dây thép.
• Điều này không thực tế ngay cả đối với hầu hết giao dịch chuyên nghiệp.
• Ràng buộc này buộc phải chấp nhận rủi ro liều lĩnh.
• Nhiều nhà giao dịch giao dịch quá mức để đáp ứng thời hạn, tăng tỷ lệ thất bại.

Điều này giữ cho doanh thu tiếp tục chảy vào từ các lần thử lại mà không làm cho công ty bị quá tải với các khoản thanh toán.

Vấn Đề Bền Vững

Nếu quá nhiều nhà giao dịch thành công và yêu cầu các khoản thanh toán lớn, công ty có thể gặp khó khăn tài chính vì hầu hết doanh thu của các công ty quỹ bán lẻ đến từ phí đánh giá/thử thách.
Vì mô hình phụ thuộc vào phí, tính bền vững như một doanh nghiệp có thể khó khăn:

• Quá nhiều người thắng → Công ty gặp khó khăn để thanh toán.
• Quá ít người thắng → Nhà giao dịch mất lòng tin và ngừng đăng ký.
• Áp lực quy định → Giám sát nhiều hơn có thể giảm biên lợi nhuận.

Sự mất cân bằng này và sự phụ thuộc vào dòng chảy ổn định của những người trả phí đánh giá mới một phần giải thích tại sao một số công ty quỹ bán lẻ đột ngột sụp đổ: nếu dòng chảy phí vào và dòng chảy thanh toán ra không thể cân bằng, vấn đề về khả năng thanh toán sẽ phát sinh.

Đây là lý do tại sao một số công ty sụp đổ qua đêm: họ không thể cân bằng thanh toán với các đăng ký mới.

Tại Sao Một Số Công Ty Quỹ Thành Công Và Những Công Ty Khác Thất Bại

Sự thành công hoặc thất bại dài hạn của một công ty giao dịch quỹ phần lớn được quyết định bởi danh tiếng về tính công bằng, minh bạch và độ tin cậy trong cộng đồng giao dịch.

💪 Các công ty mạnh nhất:

• Cân bằng tiếp thị với thanh toán.
• Có quy tắc minh bạch và lịch sử thanh toán đúng hạn.
• Xây dựng lòng tin để tiếp tục thu hút nhà giao dịch mới.

Các công ty quỹ uy tín có lịch thanh toán rõ ràng và tôn trọng yêu cầu rút tiền kịp thời, điều này giúp xây dựng lòng tin dài hạn với nhà giao dịch.
Những công ty này duy trì quy tắc minh bạch, lịch sử thanh toán đúng hạn được ghi nhận, và nuôi dưỡng lòng trung thành từ các nhà giao dịch giới thiệu quỹ cho người khác.

🪦 Các công ty yếu nhất:

• Hứa hẹn quá mức, thực hiện kém.
• Từ chối hoặc trì hoãn thanh toán.
• Sụp đổ khi đánh giá tiêu cực lan truyền.

Nhiều công ty quỹ bán lẻ được điều hành với bộ đệm vốn mỏng vì sản phẩm chính là phí thử thách, không phải lợi nhuận thị trường thực tế do nhà giao dịch tạo ra.
Các công ty thất bại thường hứa hẹn quá mức với quảng cáo không thực tế, không thanh toán cho nhà giao dịch hoặc trì hoãn thanh toán với quy tắc ẩn hoặc “kiểm tra” phút chót, và cuối cùng mất lòng tin trong cộng đồng giao dịch.
Khi các nhà giao dịch không hài lòng chia sẻ trải nghiệm tiêu cực trực tuyến, những công ty này có thể nhanh chóng sụp đổ vì danh tiếng là yếu tố quan trọng trong việc thu hút nhà giao dịch mới vào chương trình của họ.

Vai Trò Của Nhà Giao Dịch Trong Mô Hình Này

Đối với công ty, các nhà giao dịch không phải là nhân viên. Họ là khách hàng.
Hầu hết các nhà giao dịch đăng ký nghĩ rằng họ đang bước vào một sự hợp tác, như công ty đang cho họ cơ hội vào giải đấu lớn. Nhưng hãy nhìn vào giao dịch thực tế:

• Bạn trả tiền cho công ty (họ không trả cho bạn).
• Bạn chịu rủi ro (họ đặt quy tắc).
• Tiền của bạn tài trợ hoạt động của họ (không phải tài khoản giao dịch của bạn).

Nếu công ty thực sự đang đầu tư vào bạn, họ sẽ trả tiền cho bạn để thực hiện đánh giá, không phải ngược lại.
Bạn vẫn có thể thành công? Hoàn toàn có thể. Một số nhà giao dịch vượt qua đánh giá, được tài trợ, và kiếm tiền thực.
Nhưng bạn cần bước vào với đôi mắt mở to: đây là một giao dịch kinh doanh, không phải sự hợp tác. Công ty không đang đặt cược vào bạn… bạn đang đặt cược vào chính mình, và trả tiền cho họ để có đặc quyền thử.
Hãy tự hỏi: “Nếu tôi trả $500 này cho một khóa học giao dịch hoặc một người hướng dẫn thay vì quỹ, liệu tôi có cơ hội thành công tốt hơn không?”
Đôi khi câu trả lời là có với các công ty quỹ. Nhưng hãy làm cho nó là một lựa chọn, không phải ảo tưởng.

Những Gì Bạn Thực Sự Đang Trả Tiền: “Vốn Sụt Giảm”

Giao dịch với “vốn lớn” là một ẢO TƯỞNG.
Khi bạn trả phí cho một công ty quỹ (giả sử $500) cho tài khoản $100,000 với giới hạn sụt giảm 10%, bạn không phải đang mua một tài khoản với $100,000 tiền miễn phí để giao dịch.
Thay vào đó, bạn đang trả tiền cho quyền được lỗ lên đến $10,000 (10% của $100,000) trước khi bị dừng lỗ.
Hãy nghĩ như thế này: công ty đang cho bạn không gian để mắc lỗi, đó là “vốn sụt giảm”.
Nếu bạn lỗ $10,000 đó, bạn tiêu đời. 💀
Công ty không đưa cho bạn $100,000 “vốn giao dịch”, họ đang đặt GIỚI HẠN về số lượng bạn có thể lỗ trong khi cố chứng minh bạn có thể giao dịch có lợi nhuận.
Và chỉ sau khi bạn kiếm tiền vượt quá giới hạn sụt giảm đó, bạn mới thực sự bắt đầu nhận thanh toán.
Từ phía công ty quỹ:

• Họ không đưa $100,000 cho mỗi nhà giao dịch.
• Họ đang quản lý rủi ro tổng hợp trên hàng ngàn tài khoản.
• Hầu hết nhà giao dịch lỗ và không bao giờ đạt đến thanh toán. Đó là nơi lợi nhuận của công ty đến.

Điều này có nghĩa là gì với bạn:
Tài khoản “$100,000” thực sự là một khung quản lý rủi ro, không phải một đống tiền mặt. Bạn đang trả phí vào để chứng minh bạn có thể giao dịch có lợi nhuận trong ràng buộc chặt chẽ.
Trước khi trả bất kỳ phí công ty quỹ nào, hãy tự hỏi:

• Tôi có thể nhất quán kiếm tiền khi chỉ rủi ro $10,000 không? (Nếu không, kích thước tài khoản lớn hơn sẽ không giúp ích).
• Tôi đang trả tiền cho một cơ hội thực sự, hay chỉ cho cảm giác giao dịch “số lớn”?

Giá trị thực sự không phải kích thước tài khoản, mà là cấu trúc buộc quản lý rủi ro kỷ luật. Nếu bạn cần cấu trúc đó, tuyệt vời. Nhưng đừng nhầm lẫn nó với quyền truy cập vốn miễn phí.

Các Điểm Chính Cần Lưu Ý

• Các công ty quỹ kiếm hầu hết tiền từ phí thử thách, reset, và bổ sung.
• Các khoản thanh toán là thực nhưng đại diện cho phần nhỏ của tổng doanh thu.
• Các quy tắc nghiêm ngặt tồn tại để giữ trách nhiệm thanh toán thấp.
• Tài khoản được tài trợ thường là mô phỏng, không phải vốn thực.
• Bạn không giao dịch bằng tiền của công ty, bạn giao dịch với quyền được lỗ một lượng giới hạn (‘vốn sụt giảm’).
• Mô hình kinh doanh không yêu cầu thành công của bạn để có lợi nhuận.

Bây giờ bạn đã hiểu cách các công ty quỹ cá nhân kiếm tiền, bước tiếp theo là phóng to ra.
Các công ty quỹ không tồn tại cô lập, chúng là phần của một ngành đang phát triển và hệ sinh thái với nhà cung cấp công nghệ, đối tác liên kết, và cơ quan quản lý đều định hình cách họ hoạt động.
Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá ngành công ty quỹ và hệ sinh thái để bạn có thể thấy bức tranh lớn hơn đằng sau các công ty bạn có thể giao dịch.

Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/how-prop-firms-make-money