Là một nhà giao dịch forex bán lẻ, bạn thực sự đang giao dịch gì?
Những nhà giao dịch forex mới có thể bối rối về việc làm thế nào có thể giao dịch các loại tiền tệ mà họ không sở hữu vật lý. Họ cũng thường thắc mắc làm sao có thể bán một thứ gì đó trước khi mua nó.
Hãy quay lại một phần của câu chuyện trước đó về Batman và Spider-Man:
“Oh thật à? Vậy thì chúng ta cá cược đi.”
“Cá cược kiểu gì? Nó sẽ hoạt động thế nào?”
“Nếu GBP/USD tăng, tao sẽ trả mày phần chênh lệch giữa giá hiện tại và giá khi mày quyết định chốt cược. Nhưng nếu GBP/USD giảm, mày sẽ trả tao phần chênh lệch. Thanh toán sẽ bằng tiền mặt. Ngoài ra, mày có thể chốt cược bất cứ lúc nào mày muốn. Mày nghĩ sao?”
“Chơi luôn! Tao nhận cược đó.”
Cuộc trò chuyện trên nên cho bạn một gợi ý.
Nếu bạn chưa quen với câu chuyện trên, điều này có nghĩa là bạn chưa đọc bài học trước của chúng tôi về Cách Các Nhà Môi Giới Forex (đại loại) Hoạt Động với sự tham gia của Batman và Spider-Man. Chúng tôi rất khuyến khích bạn đọc bài học này trước tiên.
Khi bạn “mua EUR/USD“, liệu euro có thực sự được chuyển vào tài khoản giao dịch của bạn không?
Hoặc khi bạn “bán GBP/USD“, làm sao điều này có thể nếu bạn không sở hữu bất kỳ bảng Anh nào?
Bạn có thể nghĩ rằng mình đang mua và bán các loại tiền tệ thực sự, nhưng không phải vậy.
Bạn không mua hoặc bán bất cứ thứ gì hữu hình, bạn chỉ đang đầu cơ vào tỷ giá hối đoái.
Đầu cơ có thể được mô tả là “đưa ra quan điểm” về chuyển động định hướng của tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ.
Là một nhà đầu cơ, bạn về cơ bản đang đặt cược.
Tỷ giá hối đoái thể hiện giá trị tương đối của hai loại tiền tệ.
Giao dịch forex bán lẻ không phải là mua hay bán tiền tệ, mà là đặt cược vào sự thay đổi của tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ… liệu nó sẽ tăng hay giảm.
Ví dụ, tỷ giá EUR/USD ngụ ý giá trị tương đối của euro tính bằng đô la Mỹ.
Nếu tỷ giá EUR/USD là 1.1050, điều đó có nghĩa là bạn cần $1.1050 để mua €1.
Tỷ giá hối đoái xác định cần bao nhiêu đơn vị của một loại tiền tệ để mua một đơn vị của loại tiền tệ khác.
Vì vậy, nếu kết hợp tất cả lại, giao dịch forex (hoặc FX) với tư cách là một nhà giao dịch bán lẻ chỉ là đặt cược vào tỷ giá hối đoái tương lai của một loại tiền tệ so với loại tiền tệ khác.
Đặt cược rằng euro sẽ mạnh lên so với đô la Mỹ có nghĩa là bạn đã “mua vào” euro so với đô la Mỹ hoặc “mua EUR/USD”.
Đặt cược rằng euro sẽ yếu đi so với đô la Mỹ có nghĩa là bạn đã “bán khống” euro so với đô la Mỹ hoặc “bán EUR/USD”.
Bây giờ chúng ta đã hiểu rằng chúng ta chỉ đang đặt cược vào việc tỷ giá hối đoái sẽ TĂNG hay GIẢM, vậy chính xác thì những tỷ giá hối đoái này đến từ đâu?
Tỷ giá hối đoái đến từ đâu?
Tỷ giá hối đoái đến từ thị trường FX giao ngay, còn được gọi đơn giản là “FX giao ngay”.
Trong thị trường FX giao ngay, các “giao dịch giao ngay”, còn được gọi là “giao dịch spot”, diễn ra giữa các nhà giao dịch tổ chức được gọi là “đại lý FX“.
Chính xác thì cái gì đang được giao dịch trong thị trường FX giao ngay?
Hợp đồng. Cụ thể là các hợp đồng giao ngay ngoại hối (FX).
Các hợp đồng giao ngay FX quy định việc trao đổi vật lý thực tế của các loại tiền tệ cơ bản tại một tỷ giá hối đoái cụ thể.
Điều quan trọng cần chỉ ra là bạn KHÔNG giao dịch chính các loại tiền tệ cơ bản, mà là một hợp đồng liên quan đến việc trao đổi vật lý của các loại tiền tệ cơ bản.
Trong thị trường FX giao ngay, một đại lý FX mua hoặc bán một hợp đồng để trao đổi vật lý một loại tiền tệ lấy một loại tiền tệ khác.
Điều này có nghĩa là một giao dịch giao ngay là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng tiền tệ nước ngoài nhất định tại một mức giá đã thỏa thuận (hoặc tỷ giá hối đoái).
Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường FX giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ tại một mức giá đã thỏa thuận.
Mức giá đã thỏa thuận này được gọi là “tỷ giá giao ngay”.
Mức giá này được xác định tại thời điểm giao dịch, và việc trao đổi vật lý của cặp tiền tệ diễn ra ngay tại thời điểm giao dịch hoặc “ngay tức thì”. (Mặc dù trong thực tế, hầu hết các giao dịch thường mất 2 ngày để thanh toán.)
Tỷ giá giao ngay, còn được gọi là “giá giao ngay”, là “giá thị trường” hiện tại (tỷ giá hối đoái) của một cặp tiền tệ.
Điều phức tạp cần lưu ý là không có một “giá thị trường” duy nhất cho một cặp tiền tệ. Đó là vì thị trường FX là phi tập trung.
Hãy nghĩ về thị trường FX giao ngay như việc đi đến một khu chợ.
Giả sử bạn muốn mua một tấm thảm và có 10 thương nhân khác nhau bán tấm thảm này.
Bạn đến từng gian hàng của các thương nhân và hỏi giá bán tấm thảm của họ là bao nhiêu. Mỗi người sẽ báo cho bạn “giá giao ngay” riêng của họ, độc lập với nhau (giả sử họ không nghe lén cuộc trò chuyện của bạn với các thương nhân khác).
Sau khi bạn hỏi quanh, bạn sẽ chọn thương nhân bán thảm đưa ra giá tốt nhất cho bạn. Đây là “giá giao ngay” của bạn cho tấm thảm.
Các đại lý FX có thể báo các tỷ giá giao ngay khác nhau cho các bên tham gia thị trường khác nhau. “Giá giao ngay” được tìm thấy bằng cách hỏi một loạt các đại lý FX khác nhau cùng một lúc. Vì vậy, tỷ giá giao ngay thực sự là vấn đề “bạn hỏi bao nhiêu người”.
Chính từ những tỷ giá giao ngay này mà nhà môi giới forex của bạn (hy vọng là) sử dụng làm tham chiếu khi hiển thị giá trên nền tảng giao dịch của họ để bạn giao dịch.
Chúng tôi nói “hy vọng là” vì với tư cách là một nhà giao dịch forex bán lẻ, điều quan trọng là phải biết rằng bạn KHÔNG giao dịch trên thị trường FX giao ngay.
Một giao dịch giao ngay liên quan đến thanh toán vật lý, nghĩa là nếu bạn mua EUR/USD, bạn sẽ phải thực hiện hợp đồng và giao đô la Mỹ vật lý cũng như nhận euro.
Điều này sẽ rất tuyệt nếu bạn là một nhà sản xuất châu Âu xuất khẩu hàng hóa sang Mỹ hoặc có thể là một du khách Mỹ giàu có sắp đi nghỉ hè ở châu Âu, nhưng chúng tôi giả định bạn không phải là ai trong số đó.
Khái niệm giao dịch FX giao ngay tương tự như giao dịch kỳ hạn, trong đó nhà giao dịch mua và bán các thỏa thuận để nhận hoặc giao một tài sản cơ bản vào một thời điểm xác định trong tương lai. Nhưng khung thời gian thì rất khác nhau. Trong khi FX giao ngay được giao trong vài ngày, kỳ hạn thì được giao sau vài tháng.
Với tư cách là nhà giao dịch forex bán lẻ, chúng ta không quan tâm đến việc thực sự sở hữu các loại tiền tệ nước ngoài thực sự, tất cả những gì chúng ta quan tâm là điều gì xảy ra với tỷ giá hối đoái của EUR/USD.
Hãy nhớ rằng, chúng ta chỉ đơn giản là đặt cược vào (và cố gắng kiếm lợi nhuận từ) sự di chuyển của tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ.
Vì vậy, tỷ giá hối đoái (“giá”) mà bạn muốn đặt cược (“giao dịch”) được giả định là dựa trên “tỷ giá giao ngay” từ “giao dịch giao ngay” trong “thị trường FX giao ngay”, nhưng với tư cách là một nhà giao dịch forex bán lẻ, bạn KHÔNG tự mình giao dịch trên “thị trường FX giao ngay”.
Nếu bạn không thực hiện các giao dịch giao ngay, vậy bạn đang giao dịch GÌ chính xác?
Những con số trên màn hình
Bạn thực sự đang đặt cược vào việc liệu các con số trên màn hình sẽ tăng hay giảm.
Dưới đây là một phép so sánh hữu ích.
Hãy giả vờ rằng có một trang web nơi bạn có thể mua hoặc bán một chiếc iPhone.
Trên trang web này, giá của iPhone liên tục thay đổi dựa trên số lượng người đang mua iPhone so với số lượng người đang bán iPhone của họ.
Về mặt kỹ thuật, nếu giá hiện tại của iPhone là $1,000, bạn có thể viết nó như sau:
iPhone/USD = 1,000
1 iPhone có thể được đổi lấy 1,000 đô la Mỹ.
Tương tự nếu iPhone được định giá bằng euro. Nếu giá hiện tại của iPhone là €900, bạn có thể viết nó là:
iPhone/EUR = 900
1 iPhone có thể được đổi lấy 900 euro.
Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả định iPhone được định giá bằng đô la Mỹ.
Bạn dán mắt vào màn hình máy tính khi xem giá tăng lên giảm xuống.
Bạn là một người dùng điện thoại thông minh Android trung thành và thậm chí còn có một hình xăm lớn màu xanh lá cây của logo Android trên ngực, vì vậy mặc dù bạn cá nhân ghét iPhone, bạn nghĩ giá của iPhone sẽ tiếp tục tăng do nhu cầu mạnh mẽ từ những fanboy Apple không lý trí và muốn thử kiếm tiền từ dự đoán này.
Nhưng bạn không muốn phải đối mặt với việc mua một chiếc iPhone vật lý, rồi chờ giá tăng, và sau đó phải bán nó vật lý để kiếm lợi nhuận.
Bạn không muốn sở hữu một chiếc iPhone. Điều đó có nghĩa là phải chạm vào nó. Chỉ nghĩ đến thôi đã khiến bạn buồn nôn. 🤢
Bạn chỉ muốn đặt cược rằng GIÁ sẽ tăng từ đây.
Bây giờ hãy tưởng tượng có một trang web hoàn toàn riêng biệt chỉ làm nhiệm vụ theo dõi sự thay đổi giá của iPhone từ trang web đầu tiên.
Hãy nghĩ về trang web này như một “bảng điểm” chỉ đơn giản hiển thị những gì đang diễn ra trên trang web kia và cập nhật theo thời gian thực.
Nhưng nó không chỉ hiển thị giá hiện tại của iPhone, nó còn cho phép bạn đặt cược vào việc liệu giá hiển thị sẽ tăng hay giảm.
Đây là cách hoạt động của cược:
- Bạn và trang web đồng ý trả cho nhau sự thay đổi trong giá của iPhone.
- Tùy thuộc vào hướng giá di chuyển, một bên trả cho bên kia phần chênh lệch giữa thời điểm đặt cược và khi cược được chốt.
- Nếu chênh lệch là dương, bạn thắng cược và trang web trả tiền cho bạn.
- Nếu chênh lệch là âm, bạn thua cược và bạn trả tiền cho trang web.
Ví dụ, bạn thấy giá hiện tại là $900. Bạn nghĩ giá sẽ TĂNG từ đây nên bạn đặt cược.
Để trang web chấp nhận cược của bạn, nó yêu cầu bạn đặt một “khoản tiền bảo đảm” $100. Khoản tiền này cần thiết trong trường hợp bạn sai và giá bắt đầu giảm.
Những người thua cược có xu hướng “bỏ rơi” bạn và biến mất thay vì trả tiền. Trang web muốn bảo vệ mình khỏi rủi ro khi giao dịch với những kẻ không trả nợ.
Nếu giá iPhone giảm xuống $800, cược của bạn sẽ tự động bị chốt và trang web sẽ giữ $100 để bù cho khoản lỗ của bạn. Nhưng nếu bạn thắng, bạn sẽ nhận lại khoản tiền bảo đảm.
May mắn thay, giá tăng lên $1,100 và bạn quyết định chốt cược.
Trang web trả bạn $200, là chênh lệch giữa giá khi bạn mở cược ($900) và khi bạn chốt cược ($1,100). Khoản tiền bảo đảm của bạn cũng được trả lại.
Như bạn thấy, khi bạn đặt cược trên trang web thứ hai này, bạn không thực sự tham gia vào trang web đầu tiên nơi việc mua và bán iPhone vật lý thực sự diễn ra.
Bạn chỉ đơn giản là đầu cơ vào hướng giá. Như một trò chơi cá cược.
Bạn không bao giờ thực sự mua hoặc bán một chiếc iPhone thực sự.
Bây giờ hãy thay thế bảng điểm hiển thị giá của “iPhone/USD” bằng “EUR/USD” và bạn sẽ có ý tưởng tốt về cách hoạt động của giao dịch forex bán lẻ!
Bạn đang giao dịch một “bảng điểm” của tỷ giá FX mà nhà môi giới forex của bạn hiển thị cho bạn trên nền tảng giao dịch của họ.
Ví dụ, nếu bạn nghĩ EUR/USD sẽ tăng, bạn nhấp vào “Mua”.
Khi bạn “mua”, bạn đang đặt cược với nhà môi giới forex của mình rằng GIÁ sẽ tăng từ giá hiện tại.
Bạn không thực sự sở hữu hoặc nhận các loại tiền tệ. Nó không giống như giao dịch cổ phiếu, nơi khi bạn mua Apple, bạn thực sự sở hữu cổ phần của Apple.
Khi bạn “mua” hoặc “bán” EUR/USD, bạn không thực sự mua euro vật lý hay bán đô la vật lý.
Những gì bạn thực sự đang làm là đặt cược định hướng vào chính tỷ giá hối đoái (hoặc giá).
Điều này được thực hiện thông qua việc sử dụng một công cụ tài chính được gọi là hợp đồng phái sinh tài chính (“phái sinh”).
Phái sinh là một công cụ tài chính cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào sự di chuyển giá (“thay đổi giá”) của các tài sản mà không cần mua chính các tài sản đó.
Giá trị của một phái sinh phụ thuộc vào hoặc ĐƯỢC SUY RA từ giá trị của tài sản cơ bản của nó, có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, tiền điện tử, hoặc tiền tệ. Trong ví dụ cụ thể này, tài sản cơ bản là EUR/USD.
Vì không có gì được giao dịch vật lý khi các vị thế phái sinh được mở, chúng tồn tại dưới dạng hợp đồng giữa hai bên.
Vì vậy, khi bạn “mua” EUR/USD, nhà môi giới forex của bạn “tạo ra” (hoặc “phát hành”) một hợp đồng phái sinh giữa chính nó và bạn.
Hợp đồng này được gọi là hợp đồng chênh lệch (CFD).
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/what-retail-forex-traders-trade