Danh mục
Hãy xem qua các tiêu chí cho một carry trade.
Khá đơn giản để tìm một cặp tiền phù hợp cho carry trade. Chỉ cần tìm hai điều:
- Tìm chênh lệch lãi suất cao.
- Tìm một cặp tiền đã ổn định hoặc đang trong xu hướng tăng ủng hộ đồng tiền có lãi suất cao hơn. Điều này cho phép bạn giữ vị thế LÂU NHẤT CÓ THỂ và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.
Khá đơn giản phải không?
Hãy xem một ví dụ thực tế về carry trade đang hoạt động:
Đây là biểu đồ tuần của AUD/JPY. Trong khoảng thời gian này, Ngân hàng Nhật Bản duy trì “Chính sách Lãi suất Zero” với lãi suất gần bằng không ở mức 0,10%.
Còn được gọi là ZIRP.
Với Ngân hàng Dự trữ Úc có một trong những mức lãi suất cao nhất trong số các đồng tiền chính (4,50% trong ví dụ biểu đồ), nhiều trader đổ xô vào cặp này (một trong những yếu tố tạo ra xu hướng tăng nhỏ đẹp đẽ cho cặp tiền).
Từ đầu năm 2009 đến đầu năm 2010, cặp tiền này di chuyển từ mức giá 55,50 lên 88,00.
Đó là 3.250 pips!
Nếu bạn kết hợp với các khoản thanh toán lãi từ chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền, cặp này đã là một khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời cho nhiều nhà đầu tư và trader có khả năng chịu đựng được những biến động lên xuống mạnh mẽ của thị trường tiền tệ.
Tất nhiên, các yếu tố kinh tế và chính trị thay đổi hàng ngày.
Lãi suất và chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền cũng có thể thay đổi, khiến các carry trade phổ biến (như yen carry trade) không còn được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư.
Rủi ro Carry Trade
Vì bạn là một trader rất thông minh, bạn đã biết câu hỏi đầu tiên bạn nên hỏi trước khi vào lệnh là gì đúng không?
“Rủi ro của tôi là gì?”
Đúng rồi! Trước khi vào lệnh, bạn PHẢI LUÔN đánh giá rủi ro tối đa và xem liệu nó có chấp nhận được theo quy tắc quản lý rủi ro của bạn hay không.
Trong ví dụ đầu bài học với Joe – Trader Forex Mới, rủi ro tối đa của cậu ấy sẽ là 9.000 đô. Vị thế của cậu sẽ tự động bị đóng khi lỗ đạt 9.000 đô.
Ơ?
Nghe không hay ho lắm nhỉ?
Hãy nhớ rằng, đây là kịch bản tồi tệ nhất có thể xảy ra và Joe là newbie, nên cậu ấy chưa hoàn toàn đánh giá cao giá trị của lệnh dừng lỗ (stop loss).
Khi thực hiện carry trade, bạn vẫn có thể giới hạn lỗ giống như một giao dịch định hướng thông thường.
Ví dụ, nếu Joe quyết định giới hạn rủi ro ở mức 1.000 đô, cậu ấy có thể đặt lệnh dừng lỗ để đóng vị thế tại mức giá tương ứng với khoản lỗ 1.000 đô đó.
Cậu ấy vẫn sẽ giữ được bất kỳ khoản thanh toán lãi nào đã nhận được trong khi giữ vị thế.