Bây giờ chúng ta đã biết cách xác định các mức cực đoan tâm lý, bước tiếp theo là gì?
Hãy nhớ rằng không phải mọi cực đoan tâm lý đều dẫn đến đỉnh hoặc đáy thị trường, nên chúng ta cần một chỉ báo chính xác hơn.
Việc tính tỷ lệ phần trăm vị thế đầu cơ long hoặc short sẽ là thước đo tốt hơn để xem thị trường đang ở đỉnh hay đáy.
Công thức tính %-long và %-short được chỉ ra dưới đây:
Để minh họa rõ hơn, hãy quay lại vài năm trước và xem chuyện gì đã xảy ra với hợp đồng tương lai đô la Canada.
Theo báo cáo COT công bố vào tuần kết thúc ngày 22/8/2008, nhà đầu cơ đang net short 28.085 hợp đồng.
Đến ngày 20/3/2009, họ net short 23.950 hợp đồng.
Chỉ nhìn thông tin này thôi, bạn sẽ nghĩ rằng xác suất xảy ra đáy thị trường cao hơn vào tháng 8 vì có nhiều nhà đầu cơ short hơn trong giai đoạn đó.
Nhưng khoan đã… Bạn không nghĩ nó dễ đến thế chứ?
Nhìn kỹ hơn sẽ thấy: tháng 8 có 66.726 hợp đồng short và 38.641 hợp đồng long. Trong tổng vị thế đầu cơ tháng 8 (66.726 / (38.641 + 66.726)), 63,3% là vị thế short.
Ngược lại, tháng 3 chỉ có 8.715 hợp đồng long và 32.665 hợp đồng short.
Nghĩa là (32.665 / (8.715 + 32.665)) 78,9% vị thế đầu cơ là short. Điều này nghĩa là gì?
Xác suất xảy ra đáy thị trường cao hơn khi 78,9% tổng vị thế đầu cơ là short so với chỉ 63,3%.
Như bạn thấy trên biểu đồ trên, đáy thực tế không xảy ra vào khoảng tháng 8/2008, khi đô la Canada có giá trị khoảng 94 cent Mỹ.
Đô la Canada tiếp tục giảm trong vài tháng sau đó.
Đến tháng 3, khi tỷ lệ %-short đạt 78,9%, đô la Canada đã chạm đáy khoảng 77 cent Mỹ.
Sau đó thì sao? Nó bắt đầu tăng đều đặn!
Một đáy thị trường? Đúng rồi, bạn đoán trúng đấy.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/getting-down-and-dirty-with-the-numbers