Như bạn đã đoán, những điểm lý tưởng để đi long (mua) và short (bán) chính là những lúc tâm lý thị trường đạt cực đoan.
Nếu bạn để ý từ ví dụ trước, nhà đầu cơ (đường xanh lá) và nhà phòng ngừa rủi ro (đường xanh dương) đưa ra tín hiệu ngược nhau.
Trong khi hedgers mua vào khi thị trường đang ở đáy, thì speculators lại bán ra khi giá giảm xuống.
Đây là biểu đồ báo cáo COT một lần nữa:
Hedgers trở nên bi quan khi thị trường lên đỉnh, trong khi speculators lại lạc quan khi giá đang leo dốc.
Kết quả là: vị thế của nhà đầu cơ chỉ hướng xu hướng, còn vị thế của nhà phòng ngừa rủi ro có thể báo hiệu đảo chiều.
Nếu hedgers liên tục tăng vị thế mua trong khi speculators tăng vị thế bán, một đáy thị trường có thể đang ở gần.
Nếu hedgers liên tục thêm vị thế bán trong khi speculators thêm vị thế mua, một đỉnh thị trường có thể sắp xảy ra.
Tất nhiên, rất khó xác định chính xác thời điểm tâm lý đạt cực đoan, nên tốt nhất là không làm gì cho đến khi thấy dấu hiệu đảo chiều thực sự.
Chúng ta có thể nói rằng nhà đầu cơ – vì họ theo xu hướng – thường bắt được phần lớn của đợt di chuyển, NHƯNG lại sai ở các điểm đảo chiều.
Ngược lại, nhà giao dịch thương mại (hedgers) thường bỏ lỡ phần lớn xu hướng, TRỪ khi giá đảo chiều.
Cho đến khi tâm lý đạt cực đoan, tốt nhất nên đi theo nhà đầu cơ.
Quy tắc cơ bản là: mọi đỉnh hoặc đáy thị trường đều đi kèm với tâm lý cực đoan, nhưng không phải mọi cực đoan tâm lý đều dẫn đến đỉnh hoặc đáy thị trường.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/picking-tops-and-bottoms