Danh mục
Bằng cách bán đồng tiền của quốc gia có lãi suất thấp hơn để mua đồng tiền của quốc gia có lãi suất cao hơn, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất (gọi là carry trade) đồng thời hưởng lợi từ sự tăng giá của đồng tiền.
Điều đó giống như được ăn một chiếc bánh cupcake phủ kem với rắc đường lấp lánh! Chiếc bánh còn biết nói chuyện với bạn nữa! Hãy tưởng tượng nó ngon đến mức nào!
Cặp tiền chéo cung cấp rất nhiều cặp có chênh lệch lãi suất lớn – những cặp cực kỳ lý tưởng cho loại giao dịch này.
Ví dụ, hãy nhìn vào xu hướng tăng đẹp mắt trên AUD/JPY. Nếu bạn giữ vị thế mua (long) trên cặp này, bạn đã kiếm được khoản lợi nhuận kha khá.
Hơn nữa, chênh lệch lãi suất giữa AUD và JPY khi đó cực kỳ lớn.
Từ năm 2002 đến 2007, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã nâng lãi suất lên 6.25%, trong khi Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) giữ lãi suất ở mức 0%.
Điều đó nghĩa là bạn vừa kiếm lợi nhuận từ vị thế mua, vừa nhận thêm lãi suất chênh lệch từ giao dịch đó!
Thật sự là một “con bò sữa tiền” tuyệt vời!
Tại sao chênh lệch lãi suất cao lại dẫn đến tăng giá đồng tiền?
Khi một ngân hàng trung ương nâng lãi suất so với các quốc gia khác, nó tạo ra chênh lệch lãi suất.
Điều này khiến đồng tiền của quốc gia đó trở nên hấp dẫn hơn với nhà đầu tư vì các lý do sau:
- Lời hứa lợi nhuận cao hơn thu hút dòng vốn nước ngoài.
- Nhà đầu tư có thể kiếm lợi tức tốt hơn từ các tài sản mang lãi suất định giá bằng đồng tiền có lợi suất cao.
- Điều này buộc họ phải chuyển đổi đồng tiền địa phương của mình.
- Ngoài ra, một số nhà đầu tư thực hiện carry trade, vay bằng đồng tiền lãi suất thấp để mua đồng tiền lãi suất cao, làm tăng thêm nhu cầu.
- Khi càng nhiều nhà đầu tư mua đồng tiền đó, giá trị của nó tăng lên so với các đồng tiền khác trên thị trường ngoại hối.
- Hiệu ứng này thường được khuếch đại bởi các nhà đầu cơ, những người bắt đầu mua đồng tiền thậm chí trước khi lãi suất thay đổi, dựa trên kỳ vọng của họ.
- Cuối cùng, nếu việc tăng lãi suất báo hiệu một nền kinh tế mạnh, điều này có thể nâng cao niềm tin của nhà đầu tư vào cổ phiếu (và các tài sản khác).
- Khi nhà đầu tư nước ngoài tìm cách tận dụng triển vọng kinh tế tích cực, họ có thể chuyển đổi đồng tiền địa phương để đầu tư vào thị trường chứng khoán của quốc gia kia.
- Sự mạnh lên của đồng tiền luôn là tương đối so với các đồng tiền khác, không phải tuyệt đối.
Sau này trong chương trình học (nếu não bạn chưa “nổ tung” vì đống kiến thức forex này), chúng tôi sẽ dạy bạn chi tiết hơn về carry trade.
Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cặp nào hoạt động tốt và cặp nào không.
Chúng tôi thậm chí còn dạy bạn về một thứ gọi là risk aversion (né tránh rủi ro). Nhưng đó là bài học sau.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/taking-advantage-of-interest-rate-differential