Danh mục
Không có công thức “All in” hay “đặt cược toàn bộ” nào để thành công khi dự đoán phản ứng của thị trường với các báo cáo dữ liệu hoặc sự kiện thị trường, hoặc thậm chí tại sao thị trường phản ứng theo cách đó.
Bạn có thể dựa vào việc thường có một phản ứng ban đầu, thường ngắn ngủi nhưng đầy hành động.
Trong thị trường hiện đại, các thuật toán xử lý tiêu đề và độ lệch dữ liệu chỉ trong vài mili giây!
Điều này nghĩa là phản ứng giá ban đầu, dựa trên tâm lý, thường xảy ra TRƯỚC khi hầu hết các nhà giao dịch con người kịp đọc hết, chứ đừng nói đến phân tích thông tin. Điều này có thể dẫn đến các chuyển động ban đầu mạnh mẽ dựa trên cách diễn giải đơn giản hóa.
Sau đó, đến phản ứng thứ hai, khi các nhà giao dịch forex đã có thời gian suy ngẫm về ý nghĩa của tin tức hoặc báo cáo đối với thị trường hiện tại.
Tính Chủ Quan Và Cách Khung Trong Tin Tức Thị Trường
Tin tức không phải lúc nào cũng được diễn giải giống nhau, nó bị định hình bởi tâm lý thị trường.
Hãy lấy một báo cáo việc làm trung bình làm ví dụ. Tùy thuộc vào tâm lý thị trường, nó có thể được đóng khung như:
- Tâm lý diều hâu: “Vẫn mạnh – Fed có thể tăng lãi suất lần nữa.”
- Tâm lý bồ câu: “Xuất hiện vết nứt – Fed có thể tạm dừng.”
Cùng một dữ liệu, nhưng cách diễn giải khác nhau!
Tiêu đề truyền thông và bình luận của các nhà phân tích thường phản ánh và củng cố tâm lý đang tồn tại.
Vượt Ra Ngoài Tiêu Đề
Thị trường không chỉ phản ứng với con số – họ phản ứng với kỳ vọng.
Đúng lúc này thị trường quyết định liệu kết quả báo cáo có phù hợp với kỳ vọng hiện tại hay đi ngược lại, và liệu nó có phản ứng tương ứng hay không.
Kết quả báo cáo có đúng như kỳ vọng không? Và phản ứng ban đầu của thị trường nói gì về bức tranh lớn hơn?
Trả lời những câu hỏi đó giúp chúng ta có điểm khởi đầu để diễn giải hành động giá tiếp theo.
Ví dụ, ngay cả một báo cáo GDP “tốt” cũng có thể khiến giá giảm nếu nó thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngược lại, một con số “xấu” có thể gây ra đà tăng nếu nó không tệ như lo sợ.
Không dừng lại ở đó. Các nhà giao dịch còn đào sâu vào các lần điều chỉnh số liệu, các thành phần chi tiết và bình luận, tìm kiếm manh mối để xác nhận hoặc thách thức câu chuyện thị trường hiện tại.
Kỳ Vọng Đồng Thuận Thị Trường
Kỳ vọng đồng thuận, hay chỉ đơn giản là đồng thuận, là sự đồng ý tương đối về các dự báo kinh tế hoặc tin tức sắp tới.
Các dự báo kinh tế được đưa ra bởi nhiều nhà kinh tế hàng đầu từ các ngân hàng, tổ chức tài chính và các công ty nghiên cứu khác.
Người dẫn chương trình tin tức yêu thích của bạn tham gia bằng cách khảo sát nhà kinh tế học nội bộ và một nhóm “người chơi” tài chính đáng tin cậy trên thị trường.
Tất cả các dự báo được tổng hợp lại và lấy trung bình, và chính các con số trung bình này xuất hiện trên biểu đồ và lịch kinh tế, biểu thị mức kỳ vọng cho báo cáo hoặc sự kiện đó.
Đồng thuận trở thành điểm gốc (ground zero); dữ liệu thực tế (incoming data) được so sánh với con số cơ sở này.
Dữ liệu thực tế thường được phân loại theo cách sau:
- “Đúng như kỳ vọng” – dữ liệu báo cáo gần với (“in line”) dự báo đồng thuận.
- “Tốt hơn kỳ vọng” – dữ liệu báo cáo tốt hơn dự báo đồng thuận.
- “Xấu hơn kỳ vọng” – dữ liệu báo cáo tệ hơn dự báo đồng thuận.
Việc dữ liệu thực tế có đạt đồng thuận hay không là một đánh giá quan trọng để xác định hành động giá.
Quan trọng không kém là việc xác định mức độ tốt hơn hoặc tệ hơn của dữ liệu thực tế so với dự báo đồng thuận.
Mức độ sai lệch càng lớn thì khả năng và mức độ thay đổi giá càng cao khi báo cáo được công bố.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các nhà giao dịch forex thông minh và có thể đi trước thị trường. Ít nhất là những người giỏi.
Điều Gì Đã Được Định Giá Vào (What’s Priced In)?
Nhiều nhà giao dịch forex đã “định giá vào” kỳ vọng đồng thuận vào giao dịch và thị trường từ lâu trước khi báo cáo được lên lịch, chứ đừng nói đến khi nó được phát hành.
Như tên gọi, “định giá vào” nghĩa là các nhà giao dịch đã có quan điểm về kết quả của một sự kiện và đặt cược vào đó trước khi tin tức ra mắt.
Báo cáo càng có khả năng làm thay đổi giá mạnh, các nhà giao dịch càng sớm định giá kỳ vọng đồng thuận vào. Làm thế nào để biết thị trường hiện tại đã làm điều này?
Ừ thì, đó là một câu hỏi khó.
Bạn không phải lúc nào cũng biết, vì vậy bạn phải tự mình theo dõi chặt chẽ những gì bình luận thị trường đang nói và hành động giá đang làm trước khi báo cáo được phát hành.
Điều này sẽ cho bạn ý tưởng về mức độ thị trường đã định giá vào.
Rất nhiều thứ có thể xảy ra trước khi báo cáo được phát hành, vì vậy hãy giữ mắt và tai mở.
Tâm lý thị trường có thể cải thiện hoặc xấu đi ngay trước khi công bố, vì vậy hãy nhận thức rằng giá có thể phản ứng theo hoặc ngược xu hướng.
Luôn có khả năng một báo cáo dữ liệu hoàn toàn trật khỏi kỳ vọng, vì vậy đừng đặt cược cả gia tài vào kỳ vọng của người khác. Khi sự trật khớp xảy ra, bạn chắc chắn sẽ thấy giá di chuyển.
Hãy giúp bản thân cho những tình huống như vậy bằng cách dự đoán chúng (và các kết quả có thể khác) sẽ xảy ra.
Hãy chơi trò “Điều gì nếu…” (What if…).
Hỏi bản thân: “Điều gì nếu A xảy ra? Điều gì nếu B xảy ra?
Các nhà giao dịch sẽ phản ứng hoặc thay đổi cược như thế nào?”
Bạn thậm chí có thể cụ thể hơn.
Điều gì nếu báo cáo thấp hơn kỳ vọng nửa phần trăm? Giá sẽ giảm bao nhiêu pip? Điều gì cần xảy ra với báo cáo này để gây ra giảm 40 pip? Có gì không?
Hãy nghĩ ra các kịch bản khác nhau và chuẩn bị phản ứng với phản ứng của thị trường. Việc chủ động như vậy sẽ giúp bạn đi trước thị trường.
Cái quái gì vậy?! Họ đã điều chỉnh dữ liệu?!! Giờ thì sao?!!!
Quá nhiều câu hỏi… trong tiêu đề đó.
Nhưng đúng vậy, dữ liệu kinh tế có thể và sẽ được điều chỉnh.
Đó chỉ là cách các báo cáo kinh tế vận hành!
Hãy lấy báo cáo Non-Farm Payroll (NFP) hàng tháng làm ví dụ.
Như đã nêu, báo cáo này ra hàng tháng, và thường đi kèm với các điều chỉnh số liệu của tháng trước.
Giả sử nền kinh tế Mỹ đang suy thoái và số liệu NFP tháng 1 giảm 50.000 việc làm (số việc làm mất đi). Bây giờ là tháng 2, NFP dự kiến giảm thêm 35.000.
Nhưng NFP thực tế chỉ giảm 12.000, hoàn toàn bất ngờ.
Ngoài ra, dữ liệu NFP tháng 1 được điều chỉnh trong báo cáo tháng 2 đã được sửa lên, chỉ giảm 20.000.
Là nhà giao dịch, bạn phải nhận thức về những tình huống như thế này khi dữ liệu được điều chỉnh.
Nếu không biết rằng dữ liệu tháng 1 đã được điều chỉnh, bạn có thể phản ứng tiêu cực với việc mất thêm 12.000 việc làm trong tháng 2.
Dù sao thì đó vẫn là hai tháng liên tiếp giảm việc làm, không tốt chút nào.
Tuy nhiên, khi tính đến số liệu NFP tháng 1 được điều chỉnh tăng và số liệu NFP tháng 2 tốt hơn kỳ vọng, thị trường có thể nhìn thấy điểm khởi đầu của một sự thay đổi.
Tình trạng việc làm giờ trông hoàn toàn khác khi bạn xem xét cả dữ liệu mới lẫn dữ liệu tháng trước được điều chỉnh.
Hãy chắc chắn không chỉ xác định xem có dữ liệu điều chỉnh hay không, mà còn quy mô của sự điều chỉnh. Những điều chỉnh lớn hơn mang trọng lượng lớn hơn khi phân tích các phát hành dữ liệu hiện tại.
Các điều chỉnh có thể giúp xác nhận một xu hướng thay đổi có thể xảy ra hoặc không thay đổi gì cả, vì vậy hãy chú ý đến những gì đã được phát hành.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/market-reaction