Danh mục
Đến Giờ, Bạn Đã Biết Những Gì Công Ty Quỹ Hứa Hẹn, Huyền Thoại so với Thực Tế, Và Cách Các Công Ty Quỹ Thực Sự Kiếm Tiền.
Nhưng đây là điều hầu hết người mới bỏ lỡ:
Các công ty quỹ bán lẻ không tồn tại một mình.
Chúng là phần của một hệ sinh thái lớn hơn bao gồm nhà cung cấp công nghệ, sàn môi giới, đối tác liên kết, cơ quan quản lý (hoặc không có), và tất nhiên, chính các nhà giao dịch.
Hiểu bối cảnh ngành này là thiết yếu vì nó cho thấy:
- Tại sao rất nhiều công ty quỹ mọc lên trong những năm gần đây.
- Tại sao một số phát triển trong khi những công ty khác sụp đổ.
- Ngành này có thể hướng tới đâu.
Câu Chuyện Về Hai Thế Giới Quỹ
Như chúng ta đã thảo luận, thuật ngữ “công ty quỹ” thực sự đề cập đến hai thế giới rất khác biệt:
- Công Ty Quỹ Tổ Chức (Truyền Thống)
- Nằm bên trong ngân hàng, quỹ đầu cơ, hoặc công ty giao dịch.
- Các nhà giao dịch là nhân viên hoặc nhà cung cấp dịch vụ.
- Thành công được đo lường bằng lợi nhuận dài hạn.
- Rào cản vào cao: bằng cấp, hồ sơ giao dịch, và phỏng vấn.
- Công Ty Quỹ Bán Lẻ (Phiên Bản Trực Tuyến Hiện Đại)
- Dễ tiếp cận với bất kỳ ai có thẻ tín dụng và internet.
- Thành công được đo lường bằng tỷ lệ vượt thử thách và thanh toán.
- Rào cản vào thấp: chỉ cần đăng ký.
- Được thúc đẩy bởi tiếp thị và sự tham gia hàng loạt.
Như một lời nhắc nhở, chúng ta đang tập trung vào hệ sinh thái công ty quỹ bán lẻ. Nhưng việc giữ trong đầu thế giới truyền thống giúp bạn thấy tổng quan ngày nay thực sự khác biệt đến mức nào.
Tại Sao Hiểu Hệ Sinh Thái Giúp Bạn
Nếu bạn là người mới, việc nhìn bức tranh lớn giúp tránh ngây thơ:
- Bạn sẽ biết tại sao các công ty tiếp thị mạnh mẽ đến vậy (họ cần đăng ký mới liên tục).
- Bạn sẽ hiểu tại sao nhà cung cấp công nghệ hỗ trợ hàng chục công ty (họ kiếm lợi bất kể gì).
- Bạn sẽ nhận ra tại sao các công ty sụp đổ (hứa hẹn quá mức, thiếu vốn).
- Bạn sẽ thấy vai trò thực sự của mình trong hệ thống (khách hàng, không phải đối tác).
Quan điểm này giúp bạn đưa ra lựa chọn thông minh hơn về công ty nào đáng tin cậy,
VÀ liệu bạn có muốn tham gia hay không!
Các Nhân Tố Trong Hệ Sinh Thái Công Ty Quỹ Bán Lẻ
Đây là điều mà hầu hết các nhà giao dịch không nhận ra: công ty quỹ mà bạn đang trả tiền không hoạt động một mình. Có toàn bộ ngành công nghiệp được xây dựng xung quanh phí đánh giá $100 của bạn.
Hãy vén bức màn.
1. Các Công Ty Quỹ (Bộ Mặt Của Hoạt Động)
Các công ty bán thử thách và (đôi khi) thanh toán cho nhà giao dịch.
Dao động từ các startup nhỏ đến các thương hiệu lớn, đã thành lập như FTMO, FundedNext, và The5ers.
Nhưng chúng chỉ là một mảnh ghép của bức tranh.
2. Nhà Cung Cấp Công Nghệ (Cơ Sở Hạ Tầng Ẩn)
Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao hơn 50 công ty quỹ khác nhau dường như đều có cùng bảng điều khiển và quy tắc thử thách? Đó là vì các công ty như FPFX Tech và Axcera bán nền tảng white-label (nhãn trắng) cung cấp nguồn lực cho hàng chục công ty đằng sau hậu trường.
Hãy nghĩ về nó như WordPress hoặc Shopify dành cho công ty quỹ. Một công ty xây dựng backend, và nhiều “thương hiệu” dán logo của họ lên đó. Cùng cơ sở hạ tầng, tên khác nhau.
Những nền tảng này xử lý mọi thứ: tạo tài khoản, giám sát rủi ro, bảng điều khiển nhà giao dịch, và xử lý thanh toán. Một nhà cung cấp có thể cung cấp nguồn lực cho hơn 20 công ty cùng lúc.
3. Sàn Môi Giới và Nhà Cung Cấp Thanh Khoản (Kết Nối Với Thị Trường Thực)
Một số công ty quỹ thực sự phản chiếu giao dịch thắng của bạn vào thị trường thực qua hợp tác với sàn môi giới.
Những công ty khác? Hoàn toàn mô phỏng. Bạn đang giao dịch chống lại tài khoản demo suốt thời gian, ngay cả sau khi “được tài trợ”.
Những công ty giao dịch vốn thực sử dụng nhà cung cấp thanh khoản để truy cập thị trường thực tế. Còn những công ty không làm vậy… ừ, đó là chủ đề cho bài sau.
4. Đối Tác Tiếp Thị và Người Ảnh Hưởng (Cỗ Máy Thổi Phồng)
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị.
Tiếp thị liên kết đã trở thành kênh thu hút khách hàng chính cho các công ty quỹ bán lẻ.
Bối cảnh tiếp thị liên kết tập trung vào các người ảnh hưởng về giao dịch trên YouTube, micro-influencer trên Instagram/TikTok, và cộng đồng Discord.
Nhà giao dịch YouTube khoe tài khoản “được tài trợ” và Lamborghini đó? Có khả năng cao họ đang kiếm hoa hồng 8-25% cho mỗi lần mua thử thách qua liên kết của họ.
Các nhà tiếp thị liên kết hàng đầu kiếm $10,000-$60,000+ mỗi tháng. Một trường hợp được ghi nhận: $47,595 trong 30 ngày chỉ từ giới thiệu.
Đây là điểm mấu chốt: họ kiếm hoa hồng mỗi khi bạn mua. Bạn thất bại và reset? Họ được trả lần nữa. Bạn thử kích thước tài khoản khác? Một khoản hoa hồng khác.
Điều này tạo ra động lực lớn để thổi phồng công ty quỹ bất kể chúng có thực sự tốt cho bạn hay không. Người ảnh hưởng thắng dù thế nào đi nữa.
5. Nhà Giao Dịch (Bạn: Nhiên Liệu Cho Mọi Thứ)
Các nhà giao dịch trả trung bình $4,270 cho thử thách theo thời gian. Nhiều người quản lý nhiều công ty quỹ cùng lúc, nhân lên rủi ro và chi phí của họ.
Phí của bạn không chỉ trả cho thử thách của bạn. Chúng tài trợ cho toàn bộ hệ sinh thái trên. Nhà cung cấp công nghệ, đối tác liên kết, ngân sách tiếp thị, chiếc xe thể thao trong quảng cáo Instagram.
6. Cơ Quan Quản Lý (Hầu Như Vắng Mặt)
Thực tế đáng tiếc là các công ty quỹ bán lẻ hoạt động trong vùng xám quy định. Vì chúng không “quản lý quỹ khách hàng” như môi giới truyền thống, hầu hết tránh được sự giám sát đi kèm với quy định tài chính.
Dịch: giám sát tối thiểu, trách nhiệm tối thiểu.
Tại Sao Hiểu Hệ Sinh Thái Này Quan Trọng Với Bạn
Khi bạn hiểu ai kiếm được tiền và bằng cách nào, bạn bắt đầu nhìn mọi thứ rõ ràng tường tận:
- Công ty quỹ kiếm lợi nhuận từ phí đánh giá, không phải từ thành công của bạn.
- Nhà cung cấp công nghệ không quan tâm ai thắng hay thua. Họ được trả tiền dù thế nào đi nữa.
- Đối tác tiếp thị liên kết kiếm nhiều hơn khi bạn thất bại và thử lại.
- Nhà giao dịch (bạn) là người duy nhất chịu rủi ro thực sự.
Mọi người khác được trả tiền trước. Bạn là người duy nhất đánh cược vào một khoản thanh toán tương lai.
Điều đó không có nghĩa là bạn không thể thắng. Nhưng nó có nghĩa là bạn cần bước vào với kiến thức: bạn không tham gia một đội ngũ. Bạn đang bước vào một thị trường nơi mọi người khác đã được trả tiền rồi.
Tại Sao Ngành Công Ty Quỹ Bùng Nổ
Năm năm trước, các công ty quỹ bán lẻ chỉ là một góc nhỏ của thế giới giao dịch. Ngày nay, chúng là một ngành công nghiệp đa tỷ đô la với hàng triệu người tham gia. Chuyện gì đã xảy ra?
Đó không phải là tai nạn. Một số lực lượng va chạm đúng lúc để tạo ra cơn bão hoàn hảo.
1. Bất Kỳ Ai Cũng Có Thể Khởi Nghiệp Một Công Ty Quỹ Bây Giờ
Hãy nhớ đến những nhà cung cấp công nghệ white-label mà chúng ta đã nói đến? Chúng đã thay đổi mọi thứ.
Bạn không cần bằng cấp Phố Wall hay hàng triệu đô la vốn nữa. Bạn cần $5,000, thỏa thuận chia sẻ doanh thu với nhà cung cấp công nghệ, và kỹ năng tiếp thị khá.
Trong vòng 1-7 ngày, bạn có thể có một công ty quỹ hoạt động đầy đủ với bảng điều khiển, hệ thống thanh toán, và giám sát rủi ro.
Khởi chạy vào thứ Hai. Bắt đầu thu phí đánh giá vào thứ Sáu.
Rào cản vào nghề sụp đổ, và hàng trăm công ty mới tràn ngập thị trường. Một số hợp pháp, một số… ít hợp pháp hơn. Chúng ta sẽ nói về điều đó sau.
2. Đại Dịch Tạo Ra Một Quân Đội Nhà Giao Dịch Mới
Năm 2020 thay đổi mọi thứ:
- Các khoản kích thích kinh tế rơi vào tài khoản ngân hàng.
- Mọi người bị kẹt ở nhà với thời gian rảnh rỗi.
- Giao dịch trở thành công việc phụ mới, được thổi phồng không ngừng trên mạng xã hội.
Hàng triệu người chưa từng chạm vào cổ phiếu đột nhiên nghĩ họ có thể sống bằng giao dịch hằng ngày. Họ cần vốn. Các công ty quỹ hứa hẹn chính xác điều đó.
3. Mạng Xã Hội Biến “Nhà Giao Dịch Được Tài Trợ” Thành Biểu Tượng Địa Vị
Lướt qua Instagram hoặc YouTube, và bạn sẽ thấy nó ở khắp nơi: ảnh chụp màn hình khoản thanh toán $10,000, Lamborghini, bối cảnh bãi biển với ba màn hình.
“Tôi được tài trợ trong 3 ngày!”
“Vừa rút $8,500 từ tài khoản quỹ của tôi!”
Những bài đăng này lan truyền. Đối tác liên kết chia sẻ chúng. Cộng đồng giao dịch ca ngợi chúng. Và đột nhiên, việc trở thành “nhà giao dịch được tài trợ” không chỉ là kiếm tiền. Đó là về địa vị, xác nhận, chứng minh bạn đã thành công.
Sự thổi phồng trở nên tự duy trì. Nhiều câu chuyện thành công hơn dẫn đến nhiều đăng ký hơn, dẫn đến nhiều hoa hồng liên kết hơn, dẫn đến nhiều tiếp thị hơn, dẫn đến nhiều thổi phồng hơn.
4. Công Ty Quỹ Trông Dễ Dàng Hơn Sàn Môi Giới Truyền Thống
Mở tài khoản sàn môi giới thực tế nghĩa là:
- Giấy tờ quy định và xác minh.
- Tiền nạp tối thiểu (thường $500-$2,000).
- Rủi ro mất tiền của chính bạn.
Các công ty quỹ đưa ra lời chào hàng khác:
- Đăng ký trong 5 phút.
- Bắt đầu chỉ với $100-$500.
- “Giao dịch bằng vốn của chúng tôi, không phải của bạn!”
Đối với người mới, lựa chọn trông rõ ràng. Tại sao mạo hiểm tiết kiệm của chính mình khi bạn có thể “giao dịch tiền của người khác”?
Tất nhiên, giờ chúng ta biết đó không phải cách nó thực sự hoạt động. Nhưng tiếp thị thì tuyệt vời.
Kết Quả?
Một ngành mà hầu như không tồn tại vào năm 2019 đã bùng nổ thành một hiện tượng toàn cầu. Hàng ngàn công ty. Hàng triệu nhà giao dịch. Hàng trăm triệu đô la phí đánh giá.
Và hầu như không có nhà quy định nào theo dõi bất kỳ công ty nào.
Bối cảnh công nghệ B2B rộng lớn bao gồm các nhân tố chính như: FPFX Tech, Axcera, Prop FinTech, YourPropFirm, Trade Tech Solutions, Centroid Solutions, FunderPro, PropGuru, và các công ty khác.
Hiệu Ứng Lan Tỏa Của Mô Hình Kinh Doanh
Khi một toàn bộ ngành công nghiệp chạy trên cùng một mô hình kinh doanh (bán thử thách với tỷ lệ thất bại 90-95%), một điều thú vị xảy ra: các động cơ lan tỏa ra ngoài và định hình toàn bộ hệ sinh thái.
Hãy theo dõi cách phí đánh giá của bạn tạo ra hiệu ứng vượt xa hơn tài khoản của bạn.
Nhà Cung Cấp Công Nghệ In Tiền
Hãy nhớ đến những nền tảng white-label đó? Họ không quan tâm bạn vượt qua hay thất bại. Họ không quan tâm công ty quỹ bạn đang giao dịch có hợp pháp hay đáng ngờ. Họ được trả tiền dù thế nào đi nữa.
Một nền tảng cung cấp nguồn lực cho hơn 20 công ty. Mỗi công ty mang đến hàng ngàn nhà giao dịch. Nhà cung cấp công nghệ thu phần chia sẻ doanh thu của họ từ mỗi phí đánh giá, mỗi ngày.
Họ mở rộng lớn mạnh vì mô hình hoạt động cho họ bất kể điều gì xảy ra với bạn.
Đối Tác Liên Kết Tối Ưu Hóa Cho Khối Lượng, Không Phải Thành Công
Đây là nơi các động cơ trở nên thật sự méo mó.
Một đối tác liên kết kiếm hoa hồng 8-25% khi bạn mua thử thách. Họ kiếm cùng hoa hồng đó khi bạn thất bại và mua cái khác. Và cái khác. Và cái khác nữa.
Vậy động cơ của họ là gì? Giúp bạn thành công? Không. Để tối đa hóa số lần bạn nhấp “mua”.
Đây là lý do bạn thấy tiếp thị lòe loẹt đến vậy: xe sang, khung cảnh bãi biển, câu chuyện thành công “$10K trong 3 ngày!”. Giấc mơ được bán. Tỷ lệ thất bại 90%+? Phần đó bị chôn trong chữ nhỏ.
Vì đối tác liên kết hưởng lợi từ thất bại của bạn (bạn mua nhiều thử thách hơn), họ có động lực tài chính để giữ bạn hy vọng, không phải thực tế.
Máy Tái Chế Nhà Giao Dịch
Đây là mô hình giữ cho ngành sống sót:
Bạn thất bại ở một công ty. Bạn thử công ty khác. Bạn thất bại ở đó. Bạn thử công ty thứ ba. Trong khi đó, bạn cũng đang thử nhiều kích thước thử thách ở mỗi công ty.
Các nhà giao dịch thường di chuyển giữa các công ty sau thất bại, tạo hiệu ứng thụ phấn chéo nơi nhà giao dịch trung bình tương tác với 2.2 công ty quỹ cùng lúc hoặc tuần tự.
Dữ liệu khảo sát cho thấy 90% nhà giao dịch tương tác với 2-5 công ty khác nhau khi họ đuổi theo tài khoản được tài trợ khó nắm bắt.
Mô hình tái chế này hình thành xương sống kinh tế của ngành.
Hành trình điển hình liên quan đến 3 lần thử thách mỗi tài khoản trước khi nhà giao dịch hoặc thành công hoặc bỏ cuộc, với chi tiêu trung bình đạt $4,270 trước bất kỳ lợi nhuận nào.
Một tài liệu ghi nhận mô tả việc đốt $7,000 qua 7 thử thách thất bại với khoảng $1,000 mỗi lần thử.
Với phí thử thách cá nhân dao động từ $100-$1,000+, tùy kích thước tài khoản, và nhà giao dịch thử thách qua nhiều công ty, chi tiêu tổng hợp trở nên đáng kể trong khi thành công vẫn khó nắm bắt.
Mô hình kinh tế phụ thuộc cơ bản vào “tái chế” nhà giao dịch nơi người tham gia thử trung bình 3 thử thách qua 2-5 công ty khác nhau, chi $4,270 trước bất kỳ thành công nào.
Bạn Có Thấy Mô Hình Không?
Toàn bộ hệ sinh thái được tối ưu hóa cho một điều: giữ bạn trong trò chơi đủ lâu để trả tiền nhiều lần.
Không đủ lâu để thực sự thắng. Chỉ đủ lâu để tin rằng lần thử tiếp theo sẽ khác.
Nhà cung cấp công nghệ kiếm lợi từ quy mô. Đối tác liên kết kiếm lợi từ lần thử lại của bạn. Công ty quỹ kiếm lợi từ phí đánh giá. Mọi người thắng trừ người thực sự chịu rủi ro.
Và vì có ít có tổ chức quy định, không ai khuyến khích thay đổi nó.
Vấn Đề Bão Hòa Quá Mức
Sự bùng nổ dẫn đến tình trạng đông đúc:
- Hàng trăm công ty quỹ mới tham gia thị trường trong khoảng thời gian ngắn.
- Nhiều công ty thiếu vốn, dựa hoàn toàn vào phí thử thách để tồn tại.
- Các công ty hứa hẹn thanh toán lớn nếu nhà giao dịch biểu hiện tốt.
Sau đó, vấn đề bắt đầu…
- Rất nhiều công ty mới này không có nhiều tiền thực đằng sau.
- Họ phụ thuộc chủ yếu vào phí mà mọi người trả để tham gia “thử thách” giao dịch thay vì kiếm lợi nhuận từ giao dịch thực tế.
- Nhiều công ty không chuẩn bị cho rủi ro: Nếu rất nhiều nhà giao dịch vượt qua thử thách và yêu cầu thanh toán, các công ty phải trả nhiều tiền hơn họ thu từ phí.
- Các công ty không có nhiều vốn thực (tiền dành riêng để trả nhà giao dịch) không thể theo kịp yêu cầu.
- Khi nhiều nhà giao dịch vượt qua những thử thách này và yêu cầu thanh toán, những công ty yếu không thể chi trả cho mọi người.
- Vì thanh toán trở nên quá cao, các công ty yếu sụp đổ.
Ngành thu hẹp khi chỉ những công ty mạnh nhất, đáng tin cậy nhất sống sót qua mớ hỗn độn.
Điều này tạo ra cái mà một số người gọi là “thị trường gấu của công ty quỹ”, một giai đoạn mà các công ty bị buộc phải ngừng kinh doanh hoặc sáp nhập do các thực tiễn không bền vững.
Thiếu Cơ Quan Quy Định
Như đã đề cập trước đó, toàn bộ ngành công ty quỹ bán lẻ hoạt động trong vùng xám quy định.
Các nhà môi giới truyền thống? Được quy định nghiêm ngặt. Họ cần giấy phép, yêu cầu vốn, bảo hiểm, và kiểm toán. Họ phải tuân thủ quy tắc nghiêm ngặt về cách xử lý tiền của bạn. Nếu họ mắc lỗi, sẽ có hậu quả.
Các công ty quỹ bán lẻ? Hầu như không có gì áp dụng.
Cách Các Công Ty Quỹ Tránh Quy Định
Các công ty quỹ đã tìm ra một lỗ hổng khôn ngoan. Họ lập luận:
“Chúng tôi không phải môi giới. Chúng tôi không xử lý quỹ khách hàng. Chúng tôi chỉ thu phí đánh giá cho một dịch vụ (thử thách). Và ngay cả khi nhà giao dịch ‘được tài trợ’, họ thường giao dịch trên tài khoản demo, không phải vốn thực tế. Vì vậy, quy định tài chính không áp dụng cho chúng tôi.”
Điều này về mặt kỹ thuật là đúng. Bạn không nạp tiền vào tài khoản giao dịch. Bạn đang mua một sản phẩm (quyền truy cập thử thách). Sự phân biệt đó giữ họ ngoài tầm ngắm quy định.
Không cần đăng ký để làm sàn giao dịch. Không có tiêu chuẩn vốn đầy đủ. Không có luật bảo vệ người tiêu dùng.
Điều Này Có Nghĩa Gì Với Bạn
Khi bạn trả tiền cho một công ty quỹ, bạn có:
- Không đảm bảo họ sẽ trả bạn. Ngay cả nếu bạn vượt qua thử thách và kiếm lợi nhuận, không có yêu cầu pháp lý nào buộc họ phải tôn trọng thanh toán. Một số làm. Một số trì hoãn. Một số biến mất. 💨
- Không sự bảo vệ nếu họ đóng cửa qua đêm. Các công ty đã biến mất, với hàng ngàn phí đánh giá của nhà giao dịch. Không có cơ quan quy định nào can thiệp. Không hoàn tiền. Chỉ… biến mất. 👻
- Không có tiêu chuẩn nhất quán. Một công ty có thể có quy tắc hợp lý. Công ty khác có thể có điều kiện bất khả thi chôn giấu trong chữ nhỏ. Không có giám sát đảm bảo công bằng. 😈
Miền Tây Hoang Dã
Môi trường “Miền Tây Hoang Dã” này là phần lý do tại sao một số nhà giao dịch thịnh vượng (ít hạn chế hơn) nhưng cũng là lý do tại sao nhiều người bị bỏng.
Sự thiếu quy định cắt cả hai chiều.
Đối với nhà giao dịch hiếm hoi phát triển, ít hạn chế hơn nghĩa là linh hoạt hơn và thanh toán nhanh hơn (khi công ty tôn trọng chúng).
Nhưng đối với phần lớn? Nó nghĩa là hoạt động trong môi trường nơi quy tắc được bịa ra, không có thực thi, và bạn hoàn toàn tùy thuộc vào việc công ty quyết định có đạo đức hay không.
Bạn không được bảo vệ. Bạn không được bảo hiểm. Bạn đang đánh cược rằng công ty bạn chọn là một trong những công ty tốt.
Và không có cách nào biết chắc chắn cho đến khi quá muộn.
Các Điểm Chính Cần Lưu Ý
- Ngành công ty quỹ bán lẻ là phần của một hệ sinh thái lớn hơn với các công ty, nhà cung cấp công nghệ, nhà môi giới, đối tác liên kết, và nhà giao dịch.
- Sự bùng nổ được thúc đẩy bởi tính dễ tiếp cận, sự thổi phồng trên mạng xã hội, và rào cản vào thấp.
- Sự bão hòa quá mức đã tạo ra sự bất ổn, với nhiều công ty sụp đổ.
- Ngành này vẫn chủ yếu không được quy định, tạo ra cả cơ hội và rủi ro.
- Hiểu hệ sinh thái giúp bạn thấy động cơ đằng sau hành động của từng bên tham gia.
Chúng ta giờ đã phóng to ra và khám phá hệ sinh thái công ty quỹ.
Bạn có thể thấy bức tranh lớn hơn: các công ty, nhà cung cấp công nghệ, nhà giao dịch, và đối tác liên kết tất cả tương tác trong một thị trường hoang dã, chủ yếu không được quy định.
Nhưng giờ chúng ta đến với câu hỏi triệu đô mà hầu hết người mới hỏi:
Các công ty quỹ có thực sự là lừa đảo không?
Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ đối mặt trực tiếp, khám phá tại sao một số công ty xứng đáng với nhãn “lừa đảo”, trong khi những công ty khác hoạt động hợp pháp hơn.
Nguồn: https://www.babypips.com/learn/forex/prop-firm-industry-ecosystem